Аналитика: Вечерний обзор. Российский рынок продемонстрировал рост в преддверии заседания ЦБ

Российский фондовый рынок во вторник, 9 сентября, демонстрировал преимущественно позитивную динамику на фоне укрепления цен на нефть и сохранявшихся ожиданий смягчения денежно-кредитной политики со стороны Банка России. Инвесторы исходят из высокой вероятности снижения ключевой ставки уже 12 сентября, что поддерживает аппетит к риску.

Дополнительный фактор оптимизма связан с признаками замедления инфляционного давления, усиливающими аргументы в пользу более мягкой политики регулятора. Вместе с тем рост рынка сдерживался сохраняющимися геополитическими рисками и возможным расширением санкций США и ЕС, в первую очередь в отношении нефтегазового и банковского секторов.

На настроениях инвесторов также отразились заявления президента США Дональда Трампа о планах переговоров с российским лидером и европейскими партнерами по урегулированию украинского конфликта. Эта риторика придала рынку дополнительный информационный импульс, хотя ее влияние пока остается ограниченным.

К завершению торгов стоимость нефти Brent поднялась до $66,7 за баррель (+1,0%) на фоне опасений перебоев с поставками при усилении санкционной риторики. На валютном рынке рубль ослабел: доллар укрепился до 85,9 руб. (+4,3%).

По итогам основной сессии Индекс МосБиржи продемонстрировал рост на 0,47% до 2935,4 пункта, долларовый индекс РТС упал на 0,62% до 1110,87 пункта.

Лидерами роста стали бумаги «Полюса» (+2,56%), «Сургутнефтегаза» (+2,53%), «Северстали» (+2,39%), НЛМК (+2,39%), «М.Видео» (+2,30%), «Роснефти» (+1,97%), «РУСАЛа» (+1,70%), «Селигдара» (+1,68%), «Мечела» (+1,36%), ТГК-1 (+1,29%).

В минусе между тем завершили сессию акции ДВМП (-1,28%), «Транснефти» (-1,26%), БСП (-0,96%), «Мосэнерго» (-0,93%), ВК МКПАО (-0,90%), ТМК (-0,85%), «Самолета» (-0,83%), «КАМАЗа» (-0,73%), «Газпромнефти» (-0,73%), «НоваБев Груп» (-0,67%).

«Сбербанк» отчитался по РСБУ за 8 месяцев 2025 года о росте чистой прибыли на 6,4% (г/г) до 1,12 трлн руб. При этом рентабельность капитала составила около 22,2%. Чистая прибыль в августе выросла на 3,7% (г/г) до 148,1 млрд руб. Между тем кредитный портфель банка увеличился: корпоративный на 2,1% до 28,5 трлн руб., розничный на 1,3% до 17,8 трлн руб. Умеренно позитивный сигнал для акций, акцент на дивиденды и динамику кредитования.

«Эталон» сообщил о планах разместить до 400 млн дополнительных обыкновенных акций по открытой подписке на Московской бирже (номиналом 0,006 руб. за акцию). Цена размещения будет определена исходя из рыночной стоимости после окончания срока преимущественного права. ВОСА по данному вопросу назначено на 29 сентября 2025 г.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи на дневном графике продолжает рост внутри диапазона 2850 – 3000 и сейчас находится на отметке 2935,39 пункта, оставаясь близким к зоне сопротивления в районе 3000.

Фондовая Америка растет на фоне корпоративных сделок и оптимизма малого бизнеса

Американские фондовые индексы во вторник открылись умеренным ростом на фоне публикации данных по малому бизнесу и ряда корпоративных новостей в технологическом и фармацевтическом секторах. Инвесторы с осторожностью оценивают экономические перспективы США на фоне сохраняющейся неопределенности в денежно-кредитной политике ФРС, однако локальные позитивные сигналы поддержали спрос на акции. Дополнительным фактором оптимизма стали новости о многомиллиардных сделках в технологической и энергетической сферах, что усилило интерес инвесторов к отдельным бумагам. Несмотря на сохраняющееся давление со стороны высокой доходности гособлигаций и ожиданий относительно дальнейших действий ФРС, позитивные корпоративные драйверы позволили ключевым индексам закрепиться в «зеленой зоне». Доходность 10-летних «трежериз» составила 4,08% (рост на 3,7 б.п.).

Что же касается текущей статистики, индекс оптимизма малого бизнеса NFIB в августе вырос до 100,8 пункта (максимального значения с января текущего года), что указывает на устойчивость деловой активности в сегменте малого и среднего бизнеса.

По состоянию на 18:30 мск индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 0,36% до 45 680,5 пункта. При этом индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,3% до 6 496,9 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite снизился на 0,09% до 21 779,6 пункта.

Акции Nebius Group взлетели на 43% после подписания с Microsoft соглашения о предоставлении облачной инфраструктуры для ИИ на $17,4 млрд (с возможным расширением до $19,4 млрд). Microsoft прибавила 0,2%, что отражает ожидания инвесторов по усилению ее позиций в облачных и ИИ-технологиях».

Tourmaline Bio подорожала на 58% после объявления о покупке со стороны Novartis за $1,4 млрд, что стало драйвером роста интереса к биотехнологическому сектору.

UnitedHealth выросла на 5,6% благодаря заявлению, что число клиентов Medicare в 2025 г. совпадет с прогнозом, что укрепило доверие к ее стабильным денежным потокам.

Phillips 66 поднялась на 2,6% после выкупа доли Cenovus Energy в СП WRB Refining за $1,4 млрд. На фоне роста цен на нефть укрепились и другие представители сектора: Chevron (+1,6%), Valero (+3,2%), Marathon Petroleum (+2,4%), Exxon Mobil (+2,0%).

Dell потеряла 3,5% на новостях об уходе CFO Ивонны Макгилл после 30 лет работы, а также из-за отсутствия улучшений в прогнозах.

Fox (-5,7%) и News Corp. (-2,7%) оказались под давлением на фоне передачи контроля Лахлану Мердоку, что усилило сомнения инвесторов в стратегической устойчивости холдинга.

Стоимость акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», сократилась на 0,7%.

Максим Абрамов, аналитик ФГ «Финам»