Аналитика: Вечерний обзор. Российский рынок консолидируется

В среду, 26 ноября, российский рынок акций продолжил консолидацию на низких объемах и остался под давлением фиксации прибыли инвесторами. Индекс МосБиржи к вечеру опустился до 2667 пунктов (-0,7%), не сумев удержаться выше недавних максимумов: по мере отсутствия новых позитивных драйверов по геополитике покупатели предпочли взять паузу, а продавцы активизировались на фоне снижения цен на Brent ниже $62,5 за баррель.

Основной новостной фон вновь формировали слухи и заявления вокруг переговоров по урегулированию конфликта на Украине. Дональд Трамп в соцсетях сообщил о возможном скором визите своего спецпосланника в Москву и финализации согласованного сторонами мирного плана из 28 пунктов, однако официальные лица в России заявили об отсутствии подвижек и необходимости конкретной проработки всех предложений. Эксперты отмечают, что без реальных договорённостей и финализации плана рынок сохранит волатильность и склонность к фиксации прибыли на локальных максимумах.

Дополнительное давление на рынок оказывает обсуждение новых механизмов экспроприации замороженных российских активов в ЕС, а также заявления европейских лидеров о необходимости наращивания военных расходов.

На корпоративном фронте внимание инвесторов было сосредоточено на финансовой отчетности Московской биржи за III квартал — чистая прибыль снизилась на 25% год к году, а EBITDA — на 14%. Акции компании снизились на 1,21% по итогам дня.

Негативную динамику также демонстрировали: «Сегежа Групп» (–2,26%), «Татнефть» ап (–2,12%), «Мечел» (–1,76%), «Мечел» ап (–1,72%), ОГК-2 (–1,46%), «Юнипро» (–1,32%), «РуссНефть» (–1,24%), «Татнефть» (–1,20%), «Совкомфлот» ПАО (–1,07%).

Против рынка росли «Акрон» (+2,16%), «Самолет» (+1,43%), «Аэрофлот» (+1,18%), «Транснефть» ап (+0,87%), МТС (+0,64%), «ФосАгро» (+0,61%), «Генетико» (+0,46%), «Россети Центр и Приволжье» (+0,41%), «Башнефть» (+0,24%) и «Инарктика» (+0,21%).

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

На дневном графике Индекс МосБиржи переходит в фазу бокового движения в широком диапазоне 2521-2700 пунктов. При сохранении консолидации вблизи верхней границы диапазона наиболее вероятен ретест сопротивления 2700. В случае неудачи рынок может вновь вернуться к поддержкам в районе 2600.

На Американском рынке предпраздничный оптимизм

Американский рынок акций в среду продолжает уверенный рост: Dow Jones прибавляет 0,6%, S&P 500 поднимается почти на 0,4%, Nasdaq на 0,6%. Оптимизм на площадке сохраняется в преддверии Дня благодарения — индексы стремятся продолжить серию победных сессий, опираясь на надежды на скорое снижение ставки ФРС и сильную динамику в технологическом секторе. Рынок рассчитывает на декабрьское снижение процентной ставки: вероятность такого движения уже превышает 80% после выхода сентябрьской статистики, показавшей ослабление темпов роста розничных продаж и оптовых цен.

Активны бумаги технологических гигантов: Alphabet (-1,6%) накануне обновила рекорд благодаря успехам в развитии собственных AI-чипов и конкуренции с Nvidia, хотя сегодня фиксирует коррекцию на открытии. Выделились также акции Oracle: бумаги компании выросли более чем на 5% после того, как аналитики Deutsche Bank и HSBC выступили в защиту акций на фоне резкого снижения и опасений инвесторов по поводу расходов и неопределённости, связанных с развитием инфраструктуры искусственного интеллекта.

Рынок продолжает искать новые сигналы касательно здоровья экономики и перспектив монетарной политики: публикуемый сегодня «Бежевый отчет» ФРС даст картину региональной активности и поможет уточнить ожидания по потребительскому спросу и рынку труда перед декабрьским заседанием. Фоном для позитивной динамики стала и свежая макростатистика: количество новых заявок на пособие по безработице неожиданно снизилось до минимума с апреля, что свидетельствует о крепости рынка труда.

Инвесторы также следят за кадровыми переменами в руководстве Федрезерва: в ближайшие недели будет определён преемник Джерома Пауэлла, а главным кандидатом считается советник Белого дома Кевин Хассетт.

Магомед Магомедов, аналитик ФГ «Финам»