Аналитика: Вечерний обзор. Российский фондовый рынок обновил минимум с начала года

Российский рынок акций 27 октября обновляет минимум с начала года: Индекс МосБиржи опускался к отметке 2457 пунктов. На рынок давят все возможные факторы: риторика и последние шаги администрации США, включая новые санкции против российских энергетических компаний, что устроило панику в энергетическом секторе рынка. Также риторика вокруг переговорного процесса зашла в тупик, по заявлениям Сергея Рябкова, заместителя министра иностранных дел России, аналогичную позицию озвучивали президент США Дональд Трамп и министр финансов США Скотт Бессент. В свою очередь, на российские регионы продолжаются массированные атаки дронов, что также порождает панику. В дополнение ко всему негативу — Дональд Трамп заявил, что новые испытания ядерных ракет «Буревестник» являются негативным фактором относительно улучшения отношений между РФ и США. В макроэкономическом поле также наблюдается негатив: три недели подряд недельная инфляция в РФ составляла более 0,2%, что выше рекордов 2024 года в октябре, на фоне этого ЦБ России в пятницу снизил ставку только до 16,5%, что также разочаровало инвесторов.

По итогам основной сессии Индекс МосБиржи упал на 2,74% до 2473 пунктов, долларовый индекс РТС — на 0,31 % до 986 пунктов. Курс доллара снизился на 0,62% до 79,25.

Сильнее всего упали бумаги «Мечела» ап (-5,56%), «Ростелекома» (-5,43%), «Татнефти» (-5,39%), «Норникеля» (-5,12%), «Лукойла» (-4,77%). В плюсе завершили сессию бумаги «Башнефти» ао (+1,84%), МКБ (+0,48%), МТС (+0,12%).

28 октября «Сбер» планирует опубликовать финансовые результаты за III квартал по МСФО, на фоне чего его акции сегодня держатся крепче рынка. Консенсус прогноз по чистой прибыли предполагает увеличение чистой прибыли на 3% — до 424 млрд руб.

Чистая прибыль «Татнефти» за 9 месяцев по РСБУ составила 104,6 млрд руб. против 172,4 млрд руб. годом ранее.

На этой неделе, 31 октября, состоится первое IPO в 2025 году — строительной компании Glorax.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа, на дневном графике Индекс МосБиржи пробил все уровни поддержки и вернулся в нисходящий канал, который был сформирован в сентябре 2025 года. Индекс выглядит крайне слабо, при этом перепроданность уже присутствует (RSI составляет 33 пункта, что уже недалеко от сильной перепроданности), однако технически ожидается продолжение падения до нижней границы канала и уровня поддержки 2400 пунктов.

Фондовая Америка вновь бьет рекорды

Американский рынок открылся на историческом максимуме — инвесторы положительно отреагировали на сочетание недели корпоративных отчетов и геополитического оптимизма. На этой неделе в фокусе — волна отчетностей крупнейших технологических компаний: Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon и Meta (признана в РФ экстремистской организацией и запрещена). Ожидается, что публикации покажут, насколько устойчивы их доходы на фоне высокого спроса на инструменты ИИ и связанных с ним услуг. Поддержку рынку оказывают надежды на прогресс в торговых переговорах между США и Китаем: по словам министра финансов США Скотта Бессента, стороны согласовали ключевые положения «позитивного» каркаса соглашения, подготовленного для предстоящей встречи президентов Дональда Трампа и Си Цзиньпина. Сообщения о возможной приостановке новых пошлин со стороны США и отсрочке китайских ограничений на экспорт редкоземельных металлов усилили позитивные настроения инвесторов. Дополнительным драйвером служит ожидание смягчения монетарной политики ФРС: двухдневное заседание комитета по открытым рынкам запланировано на 28-29 октября, и рынки практически уверены в снижении базовой ставки на 25 б.п. на октябрьском заседании — вероятность, по данным CME FedWatch, оценивается примерно в 96,7%.

По состоянию на 18:50 мск индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,55% до 47 465 пунктов. При этом индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,95% до 6856 пунктов, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite вырос сильнее всех на 1,61% до 23 573 пунктов.

DA Davidson подтвердил рейтинг «Покупать» по акциям Nvidia и сохранил целевую цену на уровне $210. Ряд других аналитиков и инвестиционных домов также удерживают «Buy» по Nvidia — среди них Rosenblatt, Benchmark, Goldman Sachs, Jefferies. На фоне этого акции компании, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», выросли на 2,72%.

Акции Qualcomm влетели на 14,82% на фоне того, что компания представила ускорительные платы и стойки на базе чипов ai200 и ai250 для центров обработки данных. Ожидается, что они поступят в продажу в 2026 и 2027 гг. Чипы будут конкурировать с ии-чипами NVIDIA.

Дмитрий Лозовой, аналитик ФГ «Финам»