Аналитика: Вечерний обзор финансовых рынков. Российские акции возобновили снижение

В четверг, 18 сентября, российский рынок акций возобновил снижение, несмотря на оптимистичную риторику про устойчивую динамику российской экономики на X Московском финансовом форуме.

Негативные настроения инвесторов подогревались слухами о возможном повышении НДС для сокращения дефицита госбюджета, о котором сообщило агентство Reuters со ссылкой на свои неназванные источники. В то же время глава Банка России Эльвира Набиуллина на Московском финансовом форуме обозначила свою позицию: чем больше дефицит бюджета, тем жестче денежно-кредитная политика. Поэтому, считает она, Минфин должен иметь сбалансированный бюджет. А инфляция, по-видимому, уже не единственный критерий для ДКП ЦБ.

Между тем, как показал Росстат, рост потребительских цен в РФ на неделе с 9 по 15 сентября составил 0,04% после роста на 0,10% неделей ранее и снижения на 0,08% двумя неделями ранее. Годовая инфляция в РФ по состоянию на 15 сентября замедлилась до 8,10% с 8,16% на 8 сентября, если ее оценивать по методике Банка России, и до 8,02% с 8,10%, если ее определять по методике Минэкономразвития.

По итогам дня Банк России установил на 19 сентября официальный курс доллара 83,1725 (+0,21%), курс евро – 98,9773 (+0,69%), курс юаня – 11,6661 (+0,03%). Котировки золота снижаются на 0,56% до $3639,50 за унцию. Фьючерсы на нефть марки Brent падают на 0,65% до $67,52 за баррель.

На этом фоне ближе к завершению дневной сессии Индекс МосБиржи понизился на 0,65% до уровня 2795,75 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах Индекс РТС опустился на 0,85% до 1058,91 пункта (по состоянию на 18:40 мск).

Положительную динамику в составе Индекса МосБиржи удалось сохранить только акциям ВТБ (+0,93%), «МД Медикал Груп» (+0,86%), Московской биржи (+0,23%), ВК (+0,23%) и «Северстали» (+0,14%). А в лидерах снижения оказались бумаги МКБ (−3,15%), «Россетей» (−3,05%), «Мосэнерго» (−2,50%), «Алросы» (−2,48%) и «Астры» (−2,46%).

Акции «Алросы» «нырнули» вниз, после того как в кулуарах Московского финансового форума заместитель министра финансов Алексей Моисеев заявил журналистам, что ведомство поставило на паузу закупку алмазов в Гохран.

Оператор краткосрочной аренды электросамокатов в России, компания «ВУШ Холдинг», представила операционные результаты за 8 месяцев 2025 года. Количество зарегистрированных аккаунтов увеличилось на 24% (г/г), флот сервиса электросамокатов вырос на 18% (г/г), однако количество поездок за этот период сократилось на 6% (г/г). Акции компании упали в четверг на 2,25%.

Группа Cian объявила, что получила разрешение регулятора Кипра на редомициляцию в Россию. Акции интернет-сервиса по торговле недвижимостью подскочили на 4,00%.

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Локальный уровень поддержки в районе 2850 пунктов не устоял. Тем не менее Индекс МосБиржи остается в широком торговом диапазоне между 2600 и 3000 пунктов. Сейчас он консолидируется в середине этого диапазона, откуда возможно движение как к нижней, так и к верхней его границе.

Фондовая Америка обновляет рекорды на фоне корпоративных сделок и снижения ставок ФРС

В четверг, 18 сентября, фондовые индексы США продолжили обновлять исторические максимумы. Рынок поддержали значимые корпоративные сделки. Кроме того, инвесторы позитивно отреагировали на то, что Федрезерв снизил ставку на 25 базисных пунктов и допустил еще два подобных снижения до конца текущего года и одного в 2026 году. При этом председатель ФРС США Джером Пауэлл заявил на пресс-конференции, что руководимый им финансовый регулятор намерен сохранить независимость от американской администрации.

Между тем число первичных заявок на пособие по безработице во вторую неделю сентября снизилось на 33 тыс. по сравнению с предыдущей неделей до 231 тыс., что значительно ниже консенсус-прогноза рынка в 240 тыс. Тем временем число неудовлетворенных заявок сократилось на 7 тыс. до 1920 тыс. в первую неделю сентября, что меньше ожиданий в 1950 тыс. и является минимальным показателем с конца мая.

Индекс деловой активности в производственном секторе ФРС Филадельфии в сентябре 2025 года вырос до +23,2, достигнув максимального значения с января, с -0,3 в августе. Последние данные, значительно превысившие ожидаемые 2,3, указывают на восстановление производственной активности в регионе.

По состоянию на 18:20 мск индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average повышается на 0,39% до 46 197,98 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 поднимается на 0,70% до 6646,34 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq 100 растет 1,35% до уровня 24 551,52 пункта.

Настоящей сенсацией дня стало объявление о том, что NVIDIA инвестирует $5 млрд в миноритарный пакет акций компании Intel, намереваясь купить их по цене $23,28 за акцию. Обе компании будут совместно разрабатывать чипы для персональных компьютеров и центров обработки данных.

На этой информации акции Intel в четверг подскочили на 27,38% (до $31,72, что выше заявки NVIDIA), акции самой NVIDIA дорожают на 3,55%, в то время как бумаги их конкурента компании AMD падают на 2,38%. Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», снижаются в цене на 0,24%.

Среди других лидеров роста в составе индекса S&P 500 оказались CrowdStrike (+10,45%), Synopsys (+10,08%), KLA (+8,53%), Applied Materials (+6,53%) и Micron (+5,62%), а среди аутсайдеров - Darden Restaurants (-9,22%), FactSet Research (-5,26%), Nucor (-4,51%) и DexCom (-3,79%).

Швейцарский фармацевтический гигант Roche заявил, что заключил окончательное соглашение о приобретении американской биофармацевтической компании 89bio за $2,4 млрд, пообещав заплатить по $14,50 за каждую акцию 89bio, что представляет собой премию в 79,5% к цене закрытия в среду. В системе Nasdaq акции 89bio в четверг подскочили на 85,58% до $15,0.

Алексей Калачев, аналитик ФГ «Финам»