Аналитика: Рубль направился в сторону 102 за доллар

В центре внимания. В четверг на глобальном рынке превалировали умеренно негативные настроения. Вчерашние данные указали на более слабый, чем ожидалось рост числа обращений за пособиями по безработице в США за неделю, что напоминает о все еще сильном состоянии рынка труда (см. развернутый комментарий). Вчерашний день в России в первую очередь отметился ростом курса USDRUB выше 100 руб./$.

Для мирового рынка главным событием пятницы и, вероятно, всей недели будет сегодняшняя публикация официальной трудовой статистики в США за сентябрь. Рост безработицы и более слабое увеличение занятости инвесторы воспримут как аргументы в пользу менее жестких действий со стороны ФРС. Не менее важной будет и статистика по оплате труда, которая даст сигналы о дальнейшей динамике инфляции.

В России же сегодня инвесторы будут отыгрывать утренние новости о новых мерах по стабилизации внутреннего топливного рынка, в том числе увеличение демпфера в два раза до прежних привычных рынку уровней.

Нефть и рубль. Цены на нефть вчера вновь снизились. Ускорившееся ослабление доллара на глобальном рынке пока не перевешивает для инвесторов опасения за спрос на черное золото. Сегодня фьючерсы Brent находятся у $83,9/барр. Сегодняшние традиционные недельные данные по числу буровых установок в США могут напомнить рынку о рисках недостатка предложения нефти в мире. Тем не менее дальнейшую динамику котировок определит трудовая статистика из США. Если она приведет к укреплению доллара, фьючерсы Brent могут закрепиться ниже $85/барр.

Вечером четверга рубль перешел к заметному ослаблению. Предложение валюты после окончания налогового периода остается низким, в то время как спрос на нее сохраняется. Дополнительное давление на российскую валюту могут оказывать резко упавшие в последние дни цены на нефть. Сегодня курс USDRUB находится у 100,9 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. В отсутствии значимых вербальных интервенций курс рискует продолжить рост в сторону 102 руб./$.

На новой неделе динамика рубля будет определяться факторами, связанными с окончанием длинных выходных в Китае – ЦБ возобновит продажи юаней в рамках зеркалирования инвестиций из ФНБ, а компании будут покупать китайскую валюту для импорта и продавать ее как накопленную выручку от экспорта.

Заявки на пособия по безработице в США. Вчерашняя статистика из США указала на рост недельного числа обращений за пособиями по безработице лишь на 2 тыс. до 207 тыс. (прогноз 210 тыс.). Таким образом, показатель остается вблизи полугодовых минимумов, а также ниже средних уровней до начала пандемии. Такая динамика свидетельствует о том, что американский рынок труда еще нельзя назвать слабым. Вчерашние данные, таким образом, повышают вероятность того, что сегодняшняя официальная трудовая статистика будет более сильной, чем недавняя оценка ADP. В этом случае негативные настроения на рынке могут вновь усилиться.

Аналитики ПАО "Банк "Санкт-Петербург"

Источник - Финам