Аналитика: На мировых рынках преобладают смешанные настроения на фоне шатдауна США

В понедельник, 6 октября, на мировых фондовых рынках наблюдаются смешанные настроения. Американские фондовые индексы завершили прошедшую неделю ростом. По итогам пятницы S&P 500 прибавил 0,01% до уровня в 6715,79 п. Nasdaq Composite снизился на 0,28% до 22 780,51 п. Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,51% до 46 758,28 п. Конец недели сопровождался частичной фиксацией прибыли в технологическом секторе. Поддержку рынку обеспечили ожидания предстоящего снижения процентных ставок ФРС и устойчивый спрос на технологические акции, особенно в секторе полупроводников, на фоне сохраняющегося оптимизма в отношении искусственного интеллекта. Все три основных индекса достигли новых исторических максимумов.

Фундаментальные факторы остаются неопределенными из-за продолжающегося шатдауна правительства США, по которому Конгресс не достиг соглашения по расходному законопроекту. Работа федеральных агентств частично приостановлена, что привело к задержке публикации ключевых макроэкономических данных, включая число рабочих мест, торговый баланс и еженедельные данные по безработице. Отсутствие официальной статистики ограничивает понимание текущего состояния экономики. Частные отчеты свидетельствуют о дальнейшем охлаждении рынка труда, что усиливает ожидания смягчения денежно-кредитной политики. На текущей неделе внимание инвесторов сосредоточено на выступлениях представителей ФРС, в частности, председателя Джерома Пауэлла, запланированном на четверг.

Инвесторам, интересующимся американским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «US. Сбалансированная».

Фондовые индексы крупнейших стран Западной Европы в пятницу завершили торги преимущественно ростом на фоне публикации статистики по деловой активности и корпоративных новостей. Сегодня европейский индекс STOXX50 падает на 0,02% до 5650,74 пункта.

Макроэкономические данные показали умеренное улучшение деловой активности в еврозоне: сводный PMI вырос до 51,2 пункта, оставаясь выше отметки 50, сигнализирующей о росте. В Германии индикаторы превысили ожидания — сводный PMI увеличился до 52 пунктов, а индекс сферы услуг — до 51,5. Во Франции и Великобритании, напротив, наблюдалось замедление активности, при этом французский PMI снизился до 48,1, а британский — до 50,1 пункта. Кроме того, промышленное производство во Франции в августе неожиданно упало на 0,7%, что ниже прогноза роста на 0,3%.

Азиатские рынки в понедельник продемонстрировали смешанную динамику. Основной рост обеспечили японские площадки: Nikkei 225 повысился на 4,75% до исторического максимума, сейчас индекс торгуется на уровне 47 944,76 п., TOPIX — на 3,1% до 3 226 п. Поводом стала победа Санаэ Такаити на выборах, усилившая ожидания фискальных стимулов, роста государственных расходов и сохранения мягкой денежно-кредитной политики. Наибольший вклад в рост внесли промышленные компании на фоне прогнозов дополнительных инвестиций в оборонный и производственный сектора. Финансовые бумаги отставали из-за снижения ожиданий дальнейшего повышения ставок. Дополнительным драйвером роста стало ослабление йены, поддержавшее экспортно-ориентированные компании.

В остальных странах региона активность оставалась ограниченной из-за праздничных выходных в Китае и Южной Корее. Hang Seng снизился на 0,65% до 26 962,84 п. вслед за коррекцией в технологическом секторе. Китайский индекс CSI 300 растет на 0,45% до 4 640,69 пункта. Региональные площадки получили ограниченную поддержку со стороны позитивной динамики Уолл-стрит, однако рост сдерживался неопределенностью вокруг шатдауна правительства США и задержкой публикации макроэкономических данных.

Индекс МосБиржи по итогам прошлой недели снизился, не удержавшись выше важной отметки 2600 пунктов, обновив минимумы 2025 г. Сегодня индекс растет на 0,39% до 2616,48 п. На динамику рынка давят жесткая геополитика, фискальное ужесточение и риск приостановки цикла снижения ключевой ставки ЦБ, что сдерживает инвестиционный спрос.

Субхолдинг «Фабрика ПО» (входит в ГК «Софтлайн») планирует провести IPO до конца 2025 года и рассчитывает привлечь 3–5 млрд рублей для развития бизнеса. Компания рассматривает разные стратегии роста, выход на публичный рынок — одна из них, но финальное решение по IPO еще не принято.

Группа «Самолет» по итогам III квартала 2025 года увеличила продажи первичной недвижимости на 54% до 77,1 млрд руб. (354,8 тыс. кв. м); за 9 месяцев продажи снизились на 10% до 197,8 млрд руб. Акции компании растут на 4%.

Среди ожидаемых событий на сегодня: последний день для попадания в реестр акционеров «Авангарда» для получения дивидендов за первое полугодие 2025 года, а также парламентские слушания по параметрам проекта федерального бюджета на 2026–2028 годы с докладом министра финансов РФ Антона Силуанова.

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Котировки протестировали нижнюю границу нисходящего канала в 2564 п. на 4-часовике. В рамках отскока цена может дойти до верхней границы канала и уровня сопротивления в 2651 п.

S&P 500

Котировки индекса S&P500 движутся в восходящем канале. Сейчас цена, возможно, протестирует нижнюю границу канала и уровень поддержки в 6565 п. Однако есть вероятность движения к верхней границе в 6800 п.

Euro STOXX 600

Европейский индекс STOXX600 начал коррекцию. Зоной поддержки может стать зеркальный уровень в 563,42 п. При наличии негативного новостного фона цена может спуститься и до наклонной линии восходящего тренда в 557,72 п.

CSI 300

Китайский индекс CSI300 подошел к уровню сопротивления в 4654 п. При наличии негативного новостного фона цена может спуститься до уровня поддержки в 4455,5 п. или же начать консолидацию в зоне текущего уровня сопротивления.

Кристина Гудым,
аналитик ФГ «Финам»