Аналитика: Мировые рынки демонстрируют положительную динамику на фоне роста индексов в США

Американские индексы в понедельник закрылись ростом, рынки продолжают находиться вблизи локальных максимумов. Инвесторы ждут хороших квартальных отчетов крупных технологических компаний и решения ФРС по процентным ставкам, что создает позитивный настрой на рынках — S&P 500: +0,50% до 6950, Dow Jones: +0,64% до 49 412, Nasdaq Composite: +0,43% до 23 601.

Во вторник фьючерс на S&P 500 торгуется в +0,34%, инвесторы ждут основной сессии в США, а рынки металлов сегодня показывают коррекцию от вчерашних исторических максимумов.

Европейские фондовые рынки открылись ростом из-за эхо-поддержки с американского рынка, укрепления сырьевых и горнорудных бумаг (как ответ на рост благородных металлов) и позитивной корпоративной отчетности — при этом инвесторы также ждут итогов заседания ФРС, что сдерживает риск-аппетит, но не мешает отскоку после недавней коррекции. Британский FTSE 100 вырос на +0,29% до 10 178,15. Французский CAC 40 прибавил +0,22% до 8148,79 — французский рынок растет под влиянием общего европейского подъема и позитивных ожиданий по торговым соглашениям. Немецкий индекс DAX немного растет на +0,15% до 24 988,13 без особенного новостного фона. Общеевропейский индекс Euro Stoxx 50 вырос на 0,30% до 5975,56 на фоне улучшения глобальных настроений после роста американских рынков и умеренно позитивных ожиданий по денежно-кредитной политике ведущих центробанков.

Ралли в металлах сегодня дает коррекцию: золото теряет 0,03%, серебро теряет 2,84%, а палладий корректируется на 6,36%.

Азиатские фондовые рынки преимущественно растут во вторник, несмотря на заявление Дональда Трампа о введении 25% пошлин против Южной Кореи, однако это пока не подтверждено.

Китай (FTSE China 50/ Hang Seng), индексы растут: FTSE China 50 +0,2%, Hang Seng +1,14% — главным драйвером стало опубликованное увеличение совокупной прибыли крупных промышленных компаний Китая за год на +0,6% (в декабре рост +5,3% после падения в ноябре). Это поддержало оптимизм по восстановлению промышленной активности и привело к росту бумаг финансово-страховых и технологических эмитентов (например, China Life, AIA, Alibaba), несмотря на отдельные просадки у некоторых компаний. В сумме новости о прибыли и эхо роста американского рынка подтолкнули покупателей. в Гонконге лидерами роста стали China Life Insurance (+4,7%), AIA Group (+3,4%), Techtronic Industries (+3%), CSPC Pharmaceutical Group (+2,7%), Ping An Insurance (+2,3%) и Alibaba Group Holding (+2%). В то же время под давлением остаются Hang Lung Properties (-4,8%), Hansoh Pharmaceutical Group (-4,3%), JD.com (-2,5%) и Netease (-1,3%), что отражает избирательный характер покупок.

Континентальный рынок: индекс CSI фактически почти не изменился (-0,04%), то есть остался в боковом диапазоне — инвесторы сохраняют осторожность на фоне усиления макроэкономических рисков и неопределенности во внешней торговле — рынки закладывают в цены возможность введения новых торговых мер со стороны администрации Дональда Трампа, что может усилить давление на экспорт и промышленный сектор.

Япония (Nikkei 225): +0,7% — рост поддержали сильные движения в промышленном и техсекторе, лидеры дня (Resonac, Advantest, Sumitomo Metal Mining и др.) подорожали на несколько процентов, что отражает спрос на акции производителей компонентов и оборудования. Одновременно ряд крупных бумаг падали, причиной могут быть пошлины на Корею, японские инвесторы боятся повторения корейских пошлин уже на японском рынке. Лидером сессии стали акции Resonac Holdings (+6,1%), также заметно подорожали Advantest (+5,2%), Sumitomo Metal Mining (+4,2%), Nissui Corp. (+4,2%), Yaskawa Electric (+3,5%) и Fuji Electric (+3,3%). При этом давление сохраняется в энергетике и потребсекторе: снижаются Tokyo Electric Power (-5,1%), Nitto Denko (-4,4%), Nitori Holdings (-3,9%), Suzuki Motor (-3,3%) и Japan Steel Works (-3,2%).

Южная Корея (KOSPI): сильный рост +2,73% — несмотря на заявленную американскую риторику по пошлинам, индекс подскочил во многом из-за удачного движения бумаг полупроводникового гиганта Samsung Electronics (+≈3,2%) и восстановившегося спроса на технологических экспортеров. Бумаги автопроизводителя Hyundai Motor (-0,4%) остаются под умеренным давлением на фоне торговых рисков.

Австралия (S&P/ASX 200): +0,9% — подъем поддержали рост капитала горнодобывающих компаний на фоне сильнейшего роста цен на металлы. Наиболее сильную динамику показала Telix Pharmaceuticals (+8,3%), в то время как акции Alcoa и Life360 потеряли более 8%. Поддержку индексу также оказал рост капитализации горнодобывающих гигантов BHP (+2,7%) и Rio Tinto (+1,7%), отражающий позитивные ожидания по сырьевому сектору.

Сегодня российский рынок снижается, продолжая негативную динамику вчерашнего дня: инвесторы все меньше верят в быстрое урегулирование конфликта в Украине, что сдерживает риск-аппетит и давит на котировки. Кроме того, последние сигналы регулятора и обновленные прогнозы ЦБ РФ дают понять, что цикл смягчения будет постепенным и резкого и быстрого снижения ключевой ставки ожидать не стоит, это еще сильнее давит на рынок, который находится высоко, относительно значений второй половины 2025 г.

Инвесторы особенно ждут данных по недельной инфляции в эту среду: эффект от повышения НДС уже отразился в статистике, поэтому предстоящие цифры будут более «очищены» от этого фактора — если же недельная инфляция вновь окажется высокой, это станет сильным негативным сигналом и может спровоцировать продолжение падения.

Нефть продолжает снижаться, что также давит на рынок. За сегодня котировки Brent снизились на 0,65% до 64,63$. Курс доллара к рублю в текущий момент не изменился.

По состоянию на 11:30 Индекс МосБиржи снижается на 0,38% до 2757,39, индекс РТС аналогично снижается на 0,38% до 1142,77.

Технический анализ

Индекс МосБиржи

На дневном графике Индекс МосБиржи продолжает находиться между двумя важными уровнями — 2700 п. и 2800 п. Уровень 2700 показал свою крепкость после недавнего ложного пробоя, так что в ближайшем времени, в случае негатива, его роль только возрастает. Однако в текущий момент индекс формирует короткий падающий тренд, который может дойти до нижней границы канала. Вероятным исходом будет тест уровня 2700 на фоне негативных макро данных. В случае пробоя нас может ждать более глубокая коррекция, однако политический фон может поддержать рынки.

S&P 500

Индекс S&P 500 сейчас на дневном графике может начать формировать восходящий тренд. SP500 по-прежнему находится совсем близко к уровню поддержки 6880 п. и к историческому максимуму 6985. Вероятно нахождение индекса в боковом движении в рамках очень узкого канала 6880 — 6985 до крупных корпоративных отчетов. В случае позитивных новостей мы увидим пробой исторического максимума и формирование нового растущего тренда.

Euro STOXX 600

Европейский индекс STOXX600 вернулся в многомесячный растущий тренд, после недавней коррекции. Сейчас индекс находится прямо на верхней границе старого тренда, однако установление исторического максимума выше тренда сформировало выход вверх от старого тренда. Если индексу удастся закрепиться на текущих значениях, рост может ускориться и будет сформирован новый растущий тренд, более резкий.

CSI 300

Китайский индекс CSI300 сегодня продолжает находиться около крепкого уровня 4720, однако индекс пробил его вниз и закрепился на текущих значениях. Рынок находится в ожидании торговых и макроновостей. В случае позитива мы увидим очередной пробой уровня 4720 вверх и установление нового годового максимума. Однако более вероятно возвращение в боковое движение 4440 — 4720 п., в случае отсутствия позитивных новостей.

Дмитрий Лозовой,
аналитик ФГ «Финам»