Аналитика: Вечерний обзор финансовых рынков. Индекс МосБиржи корректируется вниз на фоне геополитической неопределенности

В среду российский рынок акций завершает торги в минусе: Индекс МосБиржи откатился к отметке 2760 пунктов, потеряв 0,5%, после утренних попыток роста выше 2790. Ключевые факторы снижения — фиксация прибыли на фоне отсутствия свежих геополитических новостей, публикация данных о росте инфляционных ожиданий населения и обсуждение новых потенциальных санкций США против российского энергетического сектора. Поддерживающим фактором выступила восстановившаяся в ходе дня нефть, однако этого оказалось недостаточно для удержания индекса на максимумах.

Среди внутренних рисков — ускорение инфляционных ожиданий среди населения: по декабрьскому опросу «инФОМ» для Банка России, показатель вырос до 13,7% и вернулся к максимумам, зафиксированным в феврале, что осложняет задачи по смягчению денежно-кредитной политики. Ожидания снижения ключевой ставки ЦБ на заседании 19 декабря по-прежнему преобладают, однако масштабы возможного облегчения могут оказаться ограниченными, и рынок воспринимает это без особого энтузиазма.

Внешний фон также остается напряженным. США, по сообщениям СМИ, прорабатывают новые санкции против российского энергетического сектора, если Москва откажется от предложений по урегулированию конфликта на Украине. В ЕС продолжаются консультации по поводу использования замороженных российских активов; вопрос рассматривается на саммите 18–19 декабря, но позиции стран ЕС расходятся, что вносит неопределенность.

Акционеры холдинга «ЭсЭфАй» на внеочередном общем собрании утвердили сделку по продаже принадлежавшего холдингу пакета акций «Европлана» — компания в ходе сделки была оценена в 65 млрд рублей за 100% акций. Покупателем выступил Альфа-Банк, а цена покупки за одну акцию с учетом выплаченных дивидендов составила 56,875 млрд рублей. Кроме того, акционеры одобрили погашение оставшегося пакета казначейских акций «ЭсЭфАй» в размере 3,2% от уставного капитала.

На фоне этой новости акции «М.Видео», 9,9% которых принадлежат группе «ЭсЭфАй», продемонстрировали рост на 6,3%.

В числе прочих лидеров роста: «Сургутнефтегаз» ап (+2,09%), «Алроса» (+1,98%), «Магнит» (+1,65%), «ОГК-2» (+1,56%), БСП (+1,44%), ДВМП (+1,43%), «Башнефть» (+1,33%), «Аэрофлот» (+1,02%), «Ростелеком» (+0,97%).

В аутсайдерах сегодня: МКБ (–3,00%), «Мосэнерго» (–1,84%), АФК «Система» (–1,82%), «Сегежа Групп» (–1,67%), «Фармсинтез» (–1,52%), «Русал» (–1,46%), «Инарктика» (–1,35%), «Газпром» (–1,26%), НЛМК (–1,26%), «ЭН+ Групп» (–1,20%).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

На дневном графике Индекса МосБиржи формируется медвежий восходящий клин. При пробое линии поддержки целью отката может стать уровень 2620 пунктов.

Рынок США: коррекция в AI-секторе тянет Nasdaq вниз

Уолл-стрит в среду демонстрирует разнонаправленную динамику, поскольку инвесторы оценивают новые макроданные и комментарии представителей ФРС, пытаясь понять перспективы снижения ставок в 2024 году. Технологический сектор вновь испытывает давление: Nasdaq снижается на 1,0%, S&P 500 и Dow Jones уходят чуть ниже нулевой отметки: -0,04% и -0,02% соответственно.

Инвесторы продолжают искать однозначные сигналы в противоречивых данных по рынку труда и готовятся к публикации отчета по инфляции (CPI) за ноябрь, который выйдет в четверг и станет определяющим фактором для дальнейших решений ФРС. Участники рынка внимательно следят за выступлениями членов Федерального резерва: Кристофер Уоллер в очередной раз отметил, что у регулятора есть «50–100 базисных пунктов» пространства для смягчения политики, а президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс также поделился оценками текущей ситуации.

Технологические и AI-акции вновь проваливаются после публикации негативных новостей об Oracle: акции компании падают на 4% на фоне сообщений, что проект дата-центра стоимостью $10 млрд лишился поддержки крупного кредитора. На этом фоне усилились опасения по поводу устойчивости спроса на AI-решения и стабильности финансирования масштабных инфраструктурных проектов в IT-секторе. Вслед за Oracle в минусе торгуются Broadcom (–3%), Nvidia (–2%), ASML (–3%), а также TSMC (–2%) и AMD (–1%).

В центре внимания остаются и отчеты: после закрытия рынка участники ждут квартальные результаты Micron Technology, которые помогут понять реальный спрос на чипы для серверных AI-систем Nvidia и оценить перспективы всего сегмента полупроводников.

На корпоративном фронте также выделяется рост Netflix на 1,9% — бумаги стримингового гиганта поднимаются на фоне сообщения, что совет директоров Warner Bros. Discovery призвал акционеров отклонить конкурирующее предложение от Paramount Skydance.

Инвесторам, заинтересованным в глобальной диверсификации на волатильных рынках, рекомендуем обратить внимание на нашу стратегию — «Global. И целого мира мало».

Магомед Магомедов, аналитик ФГ «Финам»