Аналитика: Вечерний обзор финансовых рынков. Индекс МосБиржи начал коррекцию

В пятницу, 12 декабря, рынок завершает основную сессию в «красной зоне». Индекс МосБиржи снижается на 0,61% до 2732,26 пункта, долларовый индекс РТС снижается на 1,09% до 1079,55 п.

Банк России повысил официальный курс доллара на 13 декабря до 79,7296 рубля с 79,3398 рубля по состоянию на 12 декабря. Курс евро увеличен до 93,5626 рубля с 92,9384 рубля днем ранее.

Вчера российский рынок акций получил ряд факторов поддержки, что позволило индексам обновить максимальные значения с 19 октября; дополнительный импульс придала новость о планируемом референдуме на Украине по вопросу вывода войск из Донбасса. Сегодня же активность снизилась из-за отсутствия конкретных положительных новостей.

В октябре 2025 года профицит внешней торговли России сократился на 18,95% по сравнению с сентябрем и на 22,7% в годовом выражении, составив $11,14 млрд, сообщается в данных Банка России. Объем импорта за месяц вырос на 0,26%, но снизился на 12% относительно октября прошлого года, достигнув $25,01 млрд, тогда как экспорт уменьшился на 6,56% за месяц и на 3,4% за год, составив $36,15 млрд.

Лидерами роста фондового рынка сегодня стали «Фармсинтез» (+3,18%), «М.Видео» (+3,08%), «Ростелеком» (+1,82%), «Самолет» (+1,61%), «Полюс» (+1,53%), ПИК (+1,42%), «Ленэнерго» (+1,21%).

Между тем в минусе финишировали бумаги «Распадская» (-2,61%), «Вуш Холдинг» (-2,40%), МКБ (-2,11%), «Абрау Дюрсо» (-2,05%).

МКПАО «Озон» объявила о выплате дивидендов за девять месяцев 2025 года в размере 143,55 рубля на акцию, что соответствует доходности в 3,5%. Реестр акционеров для получения дивидендов будет закрыт 22 декабря 2025 года. Акции растут на 0,05%.

«Диасофт» направит 189 млн рублей на выплату дивидендов по итогам девяти месяцев 2025 года, размер дивиденда составит 18 рублей на акцию. Дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов — 22 декабря 2025 года. Акции снижаются на 0,05%.

«Аэрофлот» в ноябре 2025 года увеличил перевозку пассажиров на 2,8% (г/г) — 4,1 млн человек, а пассажирооборот вырос на 8,2% и достиг 12 млрд пассажиро-километров. Занятость пассажирских кресел составила 92,8%, что на 3,1 п.п. выше уровня прошлого года.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи на 4-часовом таймфрейме начал снижение. Зоной поддержки может стать наклонная линия тренда от минимумов 18 ноября в зоне 2695 п.

Рынки США снижаются

В пятницу американские фондовые индексы снижаются. Индекс Nasdaq торгуется на уровне 23 297,53 пункта (-1,26%). S&P 500 снижается на 0,46% и составляет 6866,59 пункта. Dow Jones падает на 0,08% до 48 673,24 п.

Негативная динамика в секторе IT связана с опасениями переоценки компаний, работающих с искусственным интеллектом: акции Broadcom упали более чем на 7%, несмотря на превзойденные прогнозы по прибыли. Компания ожидает, что продажи чипов для искусственного интеллекта удвоятся, однако этого оказалось недостаточно для поддержки оптимизма инвесторов. Снижение также затронуло такие компании AI-сектора, как Palantir Technologies (-3,35%) и Micron (-5,7%). В то же время, рост зафиксирован в финансовом, медицинском и промышленном секторах, где лидерами стали Visa (+0,86%), UnitedHealth Group (+2,3%) и GE Aerospace (+4,8%).

В корпоративном сегменте бумаги Lululemon подскочили более чем на 12% после сообщения о том, что генеральный директор Кэлвин Макдональд покинет компанию в конце января на фоне периода снижения продаж.

Однако эксперты Goldman Sachs прогнозируют новые максимумы для фондового рынка США в следующем году на фоне роста корпоративных прибылей, ускоренного внедрения ИИ и уверенного экономического роста. Ожидается, что прибыль на акцию компаний S&P 500 вырастет на 12% в 2026 году и на 10% в 2027 году, а вклад ИИ в рост прибыли составит 0,4 п.п. в 2026 г. и 1,5 п.п. в 2027 г. Прогноз по индексу S&P 500 — 7600 пунктов к концу 2026 года, что предполагает рост на 10%. Аналогичные позитивные оценки дают и другие крупные инвестбанки. Основной вклад в рост прибылей продолжат вносить ведущие технологические компании, на которые, по оценкам Goldman, придется почти половина общего прироста.

Инвесторам, интересующимся американским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «Global. И целого мира мало».

Кристина Гудым, аналитик ФГ «Финам»