«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Экспобанк» на уровне ruА+

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «Экспобанк» (далее – Банк, Кредитная организация, Экспобанк) на уровне ruА+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг Банка обусловлен умеренно высокой оценкой рыночных позиций, сильной капитальной позицией, высокой рентабельностью бизнеса, адекватными оценками качества активов и ликвидной позиции, а также приемлемым уровнем качества корпоративного управления.

АО «Экспобанк» специализируется на кредитовании и РКО среднего и крупного бизнеса, выдаче банковских гарантий, операциях с ценными бумагами и высокомаржинальных комиссионных сделках. Географическая сеть Банка представлена головным офисом в Москве, а также 3 филиалами и 30 дополнительными офисами практически во всех федеральных округах РФ.

Обоснование рейтинга

Оценка рыночных позиций повышена с удовлетворительной до умеренно высокой. По состоянию на 01.10.2025 Банк входил в число 40 крупнейших российских кредитных организаций, усилив свои конкурентные позиции в конце 2024 года за счет присоединения ООО «Хвоя Банк», а также благодаря покупке портфелей потребительских кредитов в 2025 году. В результате остаток ссуд бизнесу за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 увеличился на 37%, розничный ссудный портфель вырос чуть более чем на 14%, несмотря на заметное сокращение автокредитного направления. Положительное влияние на рейтинг оказывает высокая диверсификация бизнеса Кредитной организации: индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам составил менее 0,30 за период с 01.10.2024 по 01.10.2025, по активам – 0,25 на 01.09.2025. Также Агентство отмечает характерный для Экспобанка невысокий объем кредитования связанных сторон.

Сильная капитальная позиция и высокая рентабельность. По состоянию на 01.10.2025 нормативы достаточности капитала Банка находились на высоком уровне: Н1.0 составил 16,5%, Н1.1 – 13,5%, Н1.2 – 14,7%. Буфер абсорбции убытков покрывал по состоянию на указанную дату потенциальное обесценение более чем 23% базы активов и внебалансовых обязательств под риском, что также рассматривается как высокий уровень. При этом отмечается тенденция к постепенному снижению капитальных нормативов с середины 2025 года в результате наращивания ссудных портфелей ЮЛ и ФЛ. Соотношение крупных кредитных рисков к нетто-активам является невысоким: менее 21% без учета объектов с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» или отнесенных к условным рейтинговым классам аналогичного уровня. Рост чистых процентных и комиссионных доходов привел к увеличению уровня рентабельности Кредитной организации: ROE за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 составила 15% против 8% за аналогичный период годом ранее. Соотношение расходов и чистых доходов также оценивается позитивно, CIR за указанный период составил менее 38%. При этом в 2024-2025 гг. Банком не выплачивались дивиденды, что оказывает поддержку оценке блока факторов.

Адекватная оценка качества активов. Около 27% активов по состоянию на 01.10.2025 приходилось на кредитный портфель ЮЛ и ИП, чуть менее 25% составил остаток ссуд по розничному направлению. Еще 42% в совокупности формировали денежные средства, остатки в Банке России и коммерческих банках, преимущественно имеющих высокие рейтинги кредитоспособности, а также портфель высококачественных ценных бумаг. Портфель кредитов ЮЛ и ИП характеризуется приемлемой отраслевой диверсификацией: согласно данным отчетности по МСФО, на 3 крупнейшие отрасли суммарно приходилось 46% корпоративного портфеля, крупнейшая отрасль формировала 22% на 01.10.2025. Качество портфеля ссуд бизнесу оценивается как адекватное: доля просроченной задолженности в портфеле снизилась с 4,5 до 3,7% за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 как следствие заметного роста корпоративного портфеля. Ссудный портфель ФЛ на 70% представлен автокредитами, оставшаяся часть почти полностью сформирована потребительскими кредитами. Просрочка в розничном сегменте остается на приемлемом уровне, при этом отмечается увеличение ее доли с 3,5 до 4,7% за указанный период в относительном и в 1,5 раза – в абсолютном выражении. Обеспеченность кредитного портфеля рассматривается как комфортная (обеспечение с учетом залога ценных бумаг к кредитному портфелю без учета МБК составило 93% на 01.10.2025). Портфель выданных гарантий за период с 01.10.2024 по 01.10.2025 увеличился на 47%, составив немногим более 50% капитала Банка, уровень выплат по гарантиям оценивается как невысокий.

Адекватная оценка ликвидной позиции. Соотношение ликвидных активов и привлеченных средств Банка с учетом источников аккумулирования дополнительной ликвидности и за вычетом бессрочного субординированного долга составило на 01.10.2025 около 32%. Позитивное влияние на рейтинг оказал рост норматива Н3 и снижение его чувствительности к устойчивости минимальных совокупных остатков по счетам ФЛ и ЮЛ. Ресурсная база Кредитной организации характеризуется сбалансированностью по источникам – на средства ФЛ и ИП приходилось 28% пассивов на 01.10.2025, на остатки на счетах ЮЛ – 23%, ещё 26% было сформировано привлечением на рынке МБК. Как и годом ранее, отмечается высокая диверсификация по кредиторам: доля средств 10 крупнейших кредиторов и групп кредиторов составила 11% пассивов на 01.10.2025.

Приемлемая оценка качества корпоративного управления. Агентство положительно оценивает трудовой опыт и компетенции управленческого состава Банка, а также функционирование при совете директоров комитетов по рискам, аудиту, вознаграждениям и стратегии. Уровень диджитализации клиентских сервисов и внутренней инфраструктуры является адекватным потребностям контрагентов и перспективным задачам Банка. Стратегия развития Кредитной организации на 2026-2027 гг. в настоящее время находится в разработке. На горизонте действия рейтинговой оценки Банк прогнозирует продолжение тенденции к сокращению портфеля автокредитов в пользу неорганического роста за счет потребительских ссуд, низкорисковые сделки в корпоративном сегменте, а также дальнейшее развитие комиссионных направлений бизнеса, что должно обусловить некоторый рост рентабельности.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruA+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.