Аналитика: Мировые рынки демонстрируют смешанную динамику

Американские фондовые рынки продолжили рост в пятницу на фоне сильной отчетности крупнейших технологических компаний. Nasdaq демонстрирует седьмой месячный рост подряд — самый длительный период с января 2018 года. По итогам пятницы S&P 500 прибавил 0,26% до уровня в 6 840,20 п. Nasdaq Composite увеличился на 0,61% до 23724,96 п. Dow Jones Industrial Average вырос на 0,09% до 47 562,87 п.

Акции Amazon выросли на 9,6% после ускорения роста облачного сегмента и прогноза квартальных продаж выше консенсуса. Apple показала смешанные результаты за квартал: несмотря на рост общей выручки до $102,5 млрд (выше ожиданий), продажи в Китае неожиданно упали на 3,6% г/г, что охладило энтузиазм инвесторов. Акции снизились на 0,38%. Публикации крупнейших технологических компаний подтверждают продолжающийся рост инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта.

Федеральная резервная система заявила о сохранении монетарной политики на текущем уровне, что снижает вероятность снижения ставки в декабре до 65% с 92% неделей ранее. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,095%, 2-летних снизилась до 3,598%.

Европейский индекс STOXX 600 закончил пятницу снижением на 0,51% до 571,89 п. из-за неоднозначных квартальных отчетов компаний и сдержанных данных по инфляции в еврозоне. Эти цифры подтверждают мнение Европейского центрального банка о том, что рост цен пока остается умеренным. Несмотря на снижение за день, STOXX 600 растет уже четвертый месяц подряд, что говорит о постепенном восстановлении и устойчивости европейского рынка акций в среднесрочной перспективе.

В еврозоне инфляция в октябре снизилась до 2,1% в годовом выражении по сравнению с 2,2% в сентябре. Базовая инфляция (без учета цен на энергию, продукты, алкоголь и табак) осталась на прежнем уровне — 2,4%. Во Франции годовой уровень инфляции снизился до 1% против 1,2% месяцем ранее, что оказалось даже ниже прогнозов аналитиков.

Азиатские рынки демонстрируют смешанную динамику. Рынки реагируют на корпоративные отчеты и макроэкономические данные в регионе, включая инфляционные показатели и денежно-кредитную политику центральных банков.

Японский индекс Nikkei 225 вырос на 2,12% до 52411,34 п. по итогам пятницы. В Японии базовая инфляция ускорилась выше целевого уровня 2%, однако Банк Японии на этой неделе сохранил процентные ставки без изменений. В сентябре промышленное производство в Японии увеличилось на 2,2% по сравнению с августом после снижения на 1,5% в предыдущем месяце, превысив прогноз аналитиков в 1,5%. Розничные продажи продемонстрировали умеренный рост на 0,3% к августу и на 0,5% к прошлому году, немного ниже ожиданий рынка (0,7%). Уровень безработицы остался на уровне 2,6%, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем и немного выше прогнозируемого значения 2,5%.

Китайский индекс CSI 300 снизился на 1,47% до 4 640,67 пунктов. В октябре индекс менеджеров по закупкам (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая снизился до 49 пунктов с 49,8 пункта в сентябре, что оказалось ниже прогнозируемого значения 49,6 пункта и минимальным показателем с апреля. Значение PMI остаётся ниже 50 пунктов седьмой месяц подряд, сигнализируя о продолжающемся сокращении активности в промышленном секторе. В то же время PMI в сфере услуг и строительства вырос до 50,1 пункта по сравнению с 50 пунктами в сентябре, превысив ожидания аналитиков. Сводный PMI опустился до 50 пунктов с 50,6 пункта, достигнув минимального уровня с декабря 2022 года, что отражает умеренное замедление экономической активности в целом.

Сегодня, 1 ноября 2025 г, Индекс Мосбиржи растет на 0,33% до 2533 п. после снижения на прошлой неделе. За месяц он потерял более 5%, а волатильность в октябре стала почти максимальной за год, превысив 10% — это значительно выше средних значений. Такой уровень рыночной нестабильности объясняется разочарованием инвесторов из-за отмены встречи президентов РФ и США, ужесточением санкций, сохраняющейся инфляцией и пересмотром прогноза ключевой ставки.

В октябре 2025 года индекс деловой активности (PMI) по данным S&P Global в российской промышленности снизился до 48 пунктов, что отражает ускорившееся сокращение производства и новых заказов: компании продолжают снижать издержки, уменьшая занятость, закупки сырья и запасы, основным фактором ухудшения ситуации стало значительное падение продаж.

Госкорпорация ДОМ.РФ по итогам 3К и 9М 2025 года показала рост чистых процентных доходов и кредитного портфеля, несмотря на увеличение расходов на резервы; чистая прибыль за 9 месяцев выросла на 7,3%г/г и составила 62,3 млрд руб., а активы на 30 сентября достигли 5,8 трлн руб. Компания готовится к IPO на Московской бирже во второй половине ноября, рассчитывая привлечь до 30 млрд руб. и попасть в первый котировальный список с free-float выше 10%.

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Котировки продемонстрировали отскок на часовом таймфрейме от уровня поддержки в 2510,5 п. Следующим таргетом в рамках восстановительного движения может стать зона 2569,5 п.

S&P 500

Котировки индекса S&P500 движутся в восходящем канале. Сейчас цена начала корректироваться. Уровнем поддержки может стать зона 6765,63 п.

Euro STOXX 600

Европейский индекс STOXX600 движется в восходящем канале. Сопротивлением стала верхняя граница канала в 579,6 п. Зоной поддержки может выступать уровень в районе 564,1 п.

CSI 300

Китайский индекс CSI300 движется в восходящем канале. Сопротивлением стала верхняя граница канала в 4771,67 п. Зоной поддержки может выступать уровень в районе 4502 п.

Кристина Гудым,
аналитик ФГ «Финам»