Аналитика: Вечерний обзор. Российский рынок остается под давлением санкционных рисков

Российский фондовый рынок во вторник, 16 сентября, оставался под давлением. Пессимизм инвесторов усугубляют сохраняющиеся риски усиления западных санкций. Риторика представителей ЕС и США указывает на возможность новых ограничений против российских компаний и нефтяного сектора, что добавляет неопределенности рынку. Инвесторы продолжают занимать осторожную позицию: сохраняющаяся геополитическая напряженность и жесткая позиция ЦБ вынуждают игроков ограничивать долгосрочные вложения.

На настроениях участников рынка также отразились заявления Дональда Трампа. Американский президент вновь призвал европейские страны прекратить закупки российской нефти, отметив, что при этом государства НАТО и ЕС остаются зависимыми от ее поставок. Кроме того, он допустил необходимость достижения договоренностей по Украине, что усилило внимание инвесторов к геополитической повестке. Несмотря на резонанс, влияние этих высказываний на котировки пока остается умеренным.

К завершению торгов стоимость нефти Brent поднялась до $68,3 за баррель (+1,4%) на фоне опасений перебоев с поставками и усиления санкционной риторики. Дополнительную поддержку ценам оказала свежая оценка МЭА. По расчетам агентства, для сохранения текущего уровня добычи нефти и газа до 2050 года потребуется порядка $540 млрд инвестиций ежегодно в новые месторождения. В этом контексте ОПЕК подчеркнул необходимость продолжать инвестиции в отрасль и предостерег от риторики о «ненужности» инвестиций в нефтяные проекты.

По итогам основной сессии Индекс МосБиржи снизился на 0,27% и составил 2802,1 пункта, а долларовый РТС прибавил 0,01%, поднявшись до 1065,6 пункта. Лидерами падения стали бумаги БСП (-4,05%), «Россетей» (-2,24%), «ТГК-1» (-2,03%), «НоваБев Групп» (-1,62%), «Распадской» (-1,58%), «Татнефти» (-1,51%), «Русала» (-1,50%), «Сегежи Групп» (-1,41%), Ozon (-1,35%) и МКБ (-1,22%).

В плюсе завершили сессию акции «Вуш Холдинга» (+3,75%), ТМК (+3,55%), «Самолета» (+3,01%), «М.Видео» (+2,11%), ГК «ПИК» (+2,10%), ДВМП (+1,12%), ВК (+1,07%), ЛСР (+1,07%), «Ростелекома» (+0,92%) и «Сургутнефтегаза» (+0,91%).

Банк «Санкт-Петербург» отчитался о снижении чистой прибыли по РСБУ за 8 месяцев 2025 г. на 6,2% (г/г) до 31,7 млрд руб., при этом ROE составила 22,8%. В августе прибыль упала на 41% (г/г) до 2,6 млрд руб. Кредитный портфель вырос на 6% с начала года до 790,3 млрд руб. Совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды за I полугодие 2025 г. в размере 7,4 млрд руб. (30% прибыли по МСФО).

«Хэдхантер» проведет ВОСА 16 сентября 2025 г. по вопросу дивидендов за I полугодие 2025 г. Совет директоров рекомендовал выплату 233 руб. на акцию (отсечка 27 сентября).

Московская биржа с сегодняшнего дня снимает запрет на короткие позиции по акциям «Эталона». Запрет на короткие продажи был введен 25 июня.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи на вечернем графике остается в боковом диапазоне 2700 - 2850 и сейчас находится на отметке 2802 пункта, торгуясь ближе к нижней границе поддержки в районе 2700.

Фондовая Америка в ожидании решений ФРС

Американские фондовые индексы во вторник продемонстрировали слабое снижение на фоне осторожности инвесторов перед итогами заседания Федеральной резервной системы. Рынок практически уверен, что регулятор впервые с декабря прошлого года снизит ставку на 25 б.п., вероятность этого сценария оценивается в 96%, по данным CME FedWatch. При этом часть участников допускает более агрессивное смягчение — сразу на 50 б.п.

Настроения на рынке поддерживает и опрос Bank of America: 28% управляющих фондов увеличили долю акций, а оптимизм в отношении экономики достиг максимума за год. При этом почти половина респондентов ждут до четырех снижений ставки в течение ближайших 12 месяцев. Дополнительный позитив внесла статистика: розничные продажи в августе выросли на 0,6% (м/м) (прогноз +0,2%), а промышленное производство прибавило 0,1% (м/м) при ожиданиях нулевой динамики. Пересмотр за июль показал более сильное падение (-0,4%), что подчеркивает неоднородность восстановления, но в целом подтверждает устойчивость экономики.

По состоянию на 18:30 мск индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average потерял 0,33% и составил 45 729,8 пункта. При этом индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0,1% до 6606,1 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite сократился на 0,08% до 22 331 пункта.

Акции Oracle Corp. дорожают на 0,8% на сообщениях СМИ о том, что компания может поучаствовать в сделке, которая позволит сохранить операции TikTok в США. Условия возможной сделки пока не разглашаются, однако ожидается, что в ней поучаствует консорциум крупных американских компаний.

Бумаги Dave & Buster's Entertainment рухнули на 15,7% из-за слабой отчетности оператора ресторанов и развлекательных заведений.

Рыночная стоимость Chipotle Mexican Grill поднимается на 1,3% после того, как сеть ресторанов мексиканской кухни увеличила размер программы обратного выкупа акций.

Microsoft Corp. повысила квартальные дивиденды на 10%, до 91 цента на акцию, но акции ИТ-гиганта дешевеют на 0,4%.

Tesla выросла на 1,7% после новостей о покупке акций компании ее CEO на сумму $1 млрд, что укрепило доверие инвесторов к бизнес-модели производителя электромобилей.

Performance Food Group (+0,82%) оказалась в центре внимания после сообщений о начале обмена конфиденциальной информацией с US Foods Holding для оценки возможного слияния.

Стоимость акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», увеличилась на 1,2%.

Максим Абрамов, аналитик ФГ «Финам»