Аналитика: Вечерний обзор финансовых рынков. Индекс МосБиржи снижается под давлением новых санкционных угроз

В понедельник вечером российский рынок акций ощутимо снизился, вернувшись к уровням двухнедельной давности на фоне возросших геополитических опасений. Основным драйвером распродаж стали новости о возможном скором введении США новых антироссийских вторичных санкций, а также риторика президента Трампа, который сократил ранее объявленный срок для достижения мирного соглашения между Россией и Украиной до 10–12 дней. Инвесторы негативно восприняли и намеки на паузу в смягчении политики Банка России после недавнего снижения ключевой ставки, что усилило неопределенность на будущее. К концу торгов Индекс МосБиржи опустился до 2730,9 пунктов (–1,5%).

Ключевым внешним драйвером оставалась динамика цен на нефть: к вечеру баррель Brent подорожал до $69,97 (+2,3%) на новостях о торговом соглашении между ЕС и США, а также на геополитическом фоне, связанном с санкционной риторикой и возможными нарушениями поставок энергоносителей.

Корпоративной новостью дня стали сбои в IT-системе «Аэрофлота», в результате хакерских атак, которые обошлись котировкам на бумагу потерей в 3,41%. Среди голубых фишек сильное снижение произошло в акциях «Газпрома» (-2,93%) и ВТБ (-4,90%).

Прочими аутсайдерами дня являются «СПБ Биржа» (–4,21%), «Самолет» (–4,08%), «Аэрофлот» (–3,41%), «Новатэк» (–3,29%), АФК «Система» (–3,06%), «Мечел» (–3,00%), ПИК (–2,96%), и «Абрау Дюрсо» (–2,89%).

Лидерами роста сегодняшней торговой сессии являются: «Позитив» (+1,29%), «Норникель» (+1,20%), «СОЛЛЕРС» (+1,15%), «Русал» (+0,98%), ДВМП (+0,63%), «Сургутнефтегаз» а.п. (+0,58%), ОГК-2 (+0,44%), МКБ (+0,36%), НМТП (+0,35%), ЛСР (+0,32%).

Инвесторы продолжают оценивать пятничное решение ЦБ РФ о снижении ключевой ставки до 18% и широкий диапазон обновленных прогнозов по ставке на 2025–2026 гг. Отсутствие четких сигналов регулятора по будущей траектории ДКП сохраняет неопределенность.

На предстоящей неделе внимание инвесторов будет по-прежнему направлено на дальнейшие заявления администрации США, финализацию нового пакета санкций ЕС, сигналы от Банка России и итоги крупных дивидендных отсечек.

Инвесторам, ориентирующимся на российский рынок, рекомендуем учитывать повышенную чувствительность акций к геополитическим новостям и сохранять осторожность при выборе стратегий, традиционно предлагая обратить внимание на нашу − «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи вновь торгуется в зоне повышенной волатильности, удерживаясь выше поддержки на уровне 2700 пунктов. Верхняя граница ближайшего сопротивления сместилась к 2840. 100-дневная скользящая средняя располагается на отметке 2878 и остается стратегической целью для быков — закрепление выше нее откроет дорогу к восстановлению в район 2900.

Фондовый рынок США: торговые соглашения поддерживают старт недели

В понедельник американский рынок начал торги с небольшим ростом на фоне новостей о торговом соглашении между США и Европейским союзом. Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite повышаются на 0,1% и 0,3% соответственно после пятничных исторических максимумов, тогда как Dow Jones практически не меняется.

Оптимизм инвесторов поддержало решение США и ЕС установить базовую ставку тарифов на европейские товары на уровне 15% вместо ранее угрожавших 30%. Дональд Трамп назвал соглашение «самым крупным», а глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен отметила, что 15% — лучший возможный компромисс, несмотря на заметные риски. Однако энтузиазм рынка быстро поутих: инвесторы анализируют детали сделки и возможные последствия для глобальной торговли.

Важным позитивным фактором стали и новости о возможном продлении тарифного перемирия между США и Китаем еще на три месяца. На фоне торгового соглашения растут полупроводниковые компании: Nvidia прибавляет 0,8%, AMD выросла на 4%, Super Micro Computer подскочил более чем на 6%, Arm и ASML — более чем на 1% и 2% соответственно. Дополнительным драйвером для отрасли стал контракт Samsung и Tesla на поставку ИИ-чипов на сумму $16,5 млрд, который поддержал спрос на бумаги производителей оборудования.

На этой неделе внимание участников рынка будет приковано к отчетности более 150 компаний S&P 500, в том числе гигантов Meta, Microsoft, Amazon и Apple — их результаты могут задать тон всему рынку. Кроме корпоративных данных, ожидаются важные макроэкономические события: стартует заседание ФРС, от которой ждут сигналов о возможности снижения ставки в сентябре, и публикация индекса инфляции (PCE) и пятничного отчета по рынку труда от Министерства Труда США.

Инвесторам, интересующимся американским фондовым рынком, мы традиционно рекомендуем обратить внимание на нашу стратегию — «US. Сбалансированная».

Магомед Магомедов, аналитик ФГ «Финам»