Аналитика: Вечерний обзор финансовых рынков. Индекс МосБиржи продолжает восстановление

В среду, 16 июля, рынок завершил основную сессию в зеленой зоне. Индекс МосБиржи вырос на 0,73% до 2777,16 пункта, долларовый Индекс РТС прибавил 0,73% до 1122,22 п.

Официальный курс доллара США, установленный Центральным банком с 17 июля, составляет 77,96 руб. По сравнению с предыдущим значением курс вырос на 0,01 коп. Курс евро снизился до 90,56 рубля, на 58,9 коп.

Сегодня Индекс МосБиржи демонстрирует рост. Акцент участников смещается с внешнеполитических событий на предстоящее заседание Банка России по ключевой ставке. Рынок также будет оценивать еженедельные данные по инфляции.

Аналитики, опрошенные Банком России, понизили прогноз инфляции на 2025 год до 6,8%; достижение таргета в 4% возможно к 2028 году, по результатам опроса. Также были пересмотрены в сторону понижения ожидания по ключевой ставке, которая может снизиться до 8,5% к 2028 году. Прогнозируется укрепление рубля и умеренные темпы роста ВВП.

До конца недели дополнительное давление на рынок окажет серия дивидендных отсечек крупных эмитентов. На внешнем контуре все еще сохраняется неопределенность, связанная с обсуждением очередного пакета антироссийских санкций ЕС, включая возможное введение нового потолка цен на нефть.

Согласно результатам июльского опроса Банка России, рост экономической активности предприятий в стране замедлился. Индикатор бизнес-климата (ИБК) в июле составил 1,5 пункта против 3,0 пункта месяцем ранее, что указывает на сдержанное отношение бизнеса как к текущей, так и к ожидаемой динамике производства и спроса.

Лидерами роста фондового рынка стали «Ростелеком» (+4,25%), «Селигдар» (+3,93%), «Алроса» (+3,30%), «Транснефть» ап (+3,21%), «Сургутнефтегаз» (+3,03%).

Между тем в минусе финишировали бумаги СПБ Биржи (-2,93%), «Вуш Холдинга» (-2,16%), «Мечела» (-1,56%), «Позитива» (-0,92%).

Ритейлер ИКС 5 опубликовал операционные результаты за II квартал 2025 года. Чистая розничная выручка компании увеличилась на 21,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1,17 трлн рублей. Акции компании растут на 0,62%.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи на дневном таймфрейме подходит к наклонной линии, которая может выступать сопротивлением в зоне 2800 пунктов. Если цена пробьет наклонную и закрепится выше, следующей целью может стать уровень сопротивления на уровне 2860.

Индексы акций США демонстрируют смешанные настроения

В начале торгов в среду, 16 июля, индексы американского фондового рынка демонстрируют смешанные настроения. Индекс Nasdaq торгуется на уровне 20 597,99 пункта (-0,39%). S&P 500 растет на 0,09% и составляет 6249 пунктов. Dow Jones снижается на 0,29% до 43 894,89 пункта.

Оптовая инфляция в США в июне замедлилась, поскольку резкое снижение стоимости туристических услуг компенсировало рост цен на товары. Индекс цен производителей остался неизменным по сравнению с предыдущим месяцем, в мае рост составил 0,3% (м/м). Оптовые цены в США выросли на 2,3% (г/г), что является минимальным показателем с сентября.

Во II квартале 2025 года чистая прибыль Goldman Sachs выросла на 29% (г/г), до $3,72 млрд, а выручка увеличилась на 15% (г/г), до $14,58 млрд, превзойдя рыночные ожидания. Значительно выросли как чистый процентный доход (+56% (г/г)), так и комиссионные от инвестиционно-банковских услуг (+26% (г/г)). Совет директоров утвердил рост квартальных дивидендов до $4 на акцию. Несмотря на это, акции компании падают на 0,5%.

Котировки PNC Financial Services растут на 0,17%, так как во II квартале 2025 года чистая прибыль выросла на 11% (г/г) и составила $1,64 млрд, а выручка увеличилась на 5% (г/г), до $5,66 млрд, превысив ожидания аналитиков. Чистый процентный доход вырос на 7,7%, средний объем депозитов — на 1,4%.

Во II квартале 2025 года Morgan Stanley увеличил чистую прибыль на 15% (г/г), до $3,54 млрд, а выручку — на 12% (г/г), до $16,79 млрд, превысив рыночные прогнозы. Существенный рост отмечен в сегментах управления активами и операций с акциями, объем активов под управлением достиг $1,713 трлн. Совет директоров повысил квартальные дивиденды на 7,5%. Однако акции компании падают на 3,84%.

Во II квартале 2025 года чистая прибыль Bank of America выросла на 3,2% и составила $7,12 млрд, а выручка увеличилась на 4,3%, до $26,46 млрд, благодаря росту процентного дохода и операций на рынках капитала. Доходы от работы с физлицами и управления активами выросли на 6–7%. Тем не менее акции падают на 1,87%, поскольку чистый процентный доход не оправдал ожиданий.

Инвесторам, интересующимся американским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «Global. И целого мира мало».

Кристина Гудым, аналитик ФГ «Финам»