Аналитика: Вечерний обзор финансовых рынков. Геополитика остается главным источником волатильности

В понедельник российский рынок акций немного скорректировался после бурного утреннего роста: Индекс МосБиржи к вечеру отступил от максимума с конца апреля и закрепился в районе 2984 пунктов (+2,0%). Утром преобладали покупки на фоне подтверждения переговоров между президентами РФ и США на Аляске, но ближе к вечеру часть инвесторов зафиксировала прибыль в наиболее перекупленных бумагах, что вызвало откат от внутридневных пиков.

В лидерах роста оказались акции ОВК (+6,54%), «Северстали» (+5,96%), ММК (+5,58%), НЛМК (+5,39%), ЛСР (+5,25%), «Россетей» (+5,17%), «РуссНефти» (+4,68%), СПБ Биржи (+3,79%), «Аэрофлота» (+3,74%), «Эн+ Груп» (+3,55%).

Среди аутсайдеров ― «Самолет» (-2,51%), «Полюс» (-2,10%), ОГК-2 (-0,97%), «Акрон» (-0,77%), ВТБ (-0,66%), «Т-Технологии» (-0,53%), «Транснефть» ап (-0,50%), «Татнефть» (-0,40%) и МТС (-0,18%).

Геополитика остается ключевым источником волатильности: участники взвешивают перспективы для реального прогресса в переговорах, учитывая заявления Дональда Трампа о возможном обмене территориями и интересе обеих сторон к долгосрочным договоренностям. Многие эксперты сходятся во мнении, что до пятницы новые санкции со стороны США маловероятны, однако новостной фон вокруг этой темы остается противоречивым, поддерживая высокую волатильность.

В корпоративном секторе инвесторы сосредоточились на раскрытии сильных результатов «Сбербанка» за июль (чистая прибыль по РСБУ — 144,9 млрд руб., +2,7% (г/г)), а также на ожиданиях новых дивидендных решений со стороны «Татнефти». «Газпром» и «Газпром нефть» отчитались о существенном снижении прибыли, но котировки удержались за счет общего позитива и надежд на геополитические решения.

На сырьевом рынке динамика осталась смешанной: Brent завершает день возле $66,7 за баррель (+0,2%), не восстановившись после обвала прошлой недели. Инвесторы ожидают свежих прогнозов ОПЕК, МЭА и EIA, а также смотрят на техническую неопределенность — консолидация продолжается, при этом пробой диапазона $65,8–67 в любую сторону может добавить импульс сектору.

Инвесторам, ориентирующимся на российский рынок, рекомендуем учитывать повышенную чувствительность акций к геополитическим новостям и сохранять осторожность при выборе стратегий, традиционно предлагаем обратить внимание на нашу стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Продолжается консолидация в диапазоне 2700–2840 пунктов. Для подтверждения восходящего сценария рынку важно закрепиться выше 2775 (SMA 50). Техническая картина выглядит позитивно, но рынок входит в зону перекупленности, что увеличивает вероятность краткосрочной коррекции. Для продолжения восходящего движения важно закрепиться выше 3000 пунктов. В обратном случае наиболее вероятен возврат к поддержке 2900 пунктов, а в случае разочарования результатами встречи президентов РФ и США вероятна глубокая коррекция до уровня 2700 пунктов.

Фондовый рынок США: неопределенность в ожидании инфляционных данных и встречи президентов

В понедельник основные американские индексы демонстрируют смешанную динамику на фоне осторожности инвесторов перед публикацией ключевых макроэкономических данных и грядущей встречей президентов США и России. К середине торговой сессии Dow Jones теряет 0,3%, S&P 500 балансирует около нуля, а Nasdaq подрастает на 0,1%.

В центре внимания рынка — ожидания новых инфляционных данных (индекс потребительских цен во вторник, индекс производителей в четверг, розничные продажи в пятницу) и влияние введенных Дональдом Трампом тарифов на широкий круг импортных товаров. Инвесторы внимательно следят за тем, как новые пошлины (от 10% до 41%) и возможные секторальные ограничения для Big Tech, производителей микропроцессоров и фармакологических компаний могут повлиять на цены в ближайшие месяцы. Сам Трамп заявил, что тарифная политика приносит «огромную пользу фондовому рынку», но участники ожидают разъяснений от Белого дома, особенно после новостей о новых пошлинах на золотые слитки.

Среди корпоративных историй выделяется рост акций Micron (+3,9%) на фоне повышения финансового прогноза по итогам квартала, а также сильные финансовые ожидания в сегменте памяти DRAM. Tesla прибавляет 4% после подачи заявки на получение лицензии по поставкам электроэнергии в Великобритании, что расширяет бизнес компании за пределы автомобилестроения. Intel вырос более чем на 6% на слухах о встрече CEO компании с Дональдом Трампом и возможном сотрудничестве с властями.

Торги проходят на фоне повышенной неопределенности: рынок готовится к публикации инфляционной статистики и ждет итогов встречи Соединенных Штатов и России.

Инвесторам, интересующимся американским фондовым рынком, мы традиционно рекомендуем обратить внимание на нашу стратегию «US. Сбалансированная».

Магомед Магомедов, аналитик ФГ «Финам»