Аналитика: Вечерний обзор финансовых рынков. Геополитическая неопределенность удерживает инвесторов в режиме осторожности

Российский рынок акций продолжил снижение в понедельник, 25 августа, на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности. Несмотря на отсутствие агрессивного внешнего фона и рост котировок нефти, Индекс МосБиржи опустился на 0,33%, до 2887 пунктов.

Основным сдерживающим фактором для инвесторов остаются противоречивые сигналы относительно урегулирования конфликта на Украине. Президент США Дональд Трамп заявил, что перспективы урегулирования станут яснее через две недели, и не исключил как введения новых санкций против России в случае срыва переговоров, так и отказа от дальнейших мер. При этом вице-президент США Джей Ди Вэнс отметил готовность России и Украины смягчить свои позиции, что добавляет рынку волатильности.

Внешний фон для российского рынка был смешанным. Азиатские площадки торговались в плюсе, однако европейские индексы и фьючерсы на американские индексы демонстрировали снижение. Поддержку сырьевым активам оказали заявления главы ФРС Джерома Пауэлла, которые повысили ожидания скорого снижения ключевой ставки в США. Нефть марки Brent подобралась вплотную к $69 за баррель.

Среди прочих новостей отмечается снижение акций СПБ Биржи (-3,95%) на фоне ослабления ожиданий скорого снятия западных санкций.

Среди аутсайдеров также находятся бумаги Whoosh (–2,42%), «ЭН+ Групп» (–2,31%), «Аэрофлота» (–2,21%), МКБ (–2,17%), «Алросы» (–2,13%), МТС (–2,09%), «Русала» (–1,78%), НЛМК (–1,77%), «Фосагро» (–1,62%).

В лидерах роста оказались акции «Селигдара» (+4,77%), «Ростелекома» (+3,22%), «Россетей» (+3,20%), «ОГК-2» (+2,02%), ГК «ПИК» (+2,02%) АФК «Системы» (+1,31%), «Позитив» (+1,08%),» РуссНефть» (+0,85%), НМТП (+0,80%), ЛСР (+0,66%).

Инвесторам, ориентирующимся на российский рынок, рекомендуем учитывать повышенную чувствительность акций к геополитическим новостям и сохранять осторожность при выборе стратегий, традиционно предлагая обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

На дневном графике Индекс МосБиржи торгуется выше ключевых скользящих средних, что указывает на сохраняющийся умеренный восходящий импульс, несмотря на локальное давление. Ближайший уровень поддержки — 2850 пунктов. Сопротивление по-прежнему находится в районе 3000 пунктов.

Американские индексы берут паузу после ралли

Американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно в понедельник, отступив от мощного ралли, вызванного надеждами на скорое снижение процентных ставок. Внимание инвесторов на этой неделе приковано к отчетности NVIDIA, которая выступит индикатором настроений на рынке технологических акций.

Основные индексы демонстрируют сдержанную динамику: Dow Jones и S&P 500 теряют 0,5% и 0,1% соотвественно, а Nasdaq Composite прибавляет 0,3%.

Сдерживающим фактором становится осторожность игроков перед публикацией ключевых корпоративных отчетов и данных по инфляции. На прошлой неделе рынок показал значительный рост после заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла, который указал на возможность начала смягчения денежно-кредитной политики уже в сентябре. Это позволило Dow Jones обновить исторический максимум в 2025 году.

Главным событием недели станет публикация отчетности компании NVIDIA после закрытия торгов в среду. Аналитики ожидают, что прибыль на акцию составит $1,01 при выручке в $46,13 млрд. Акции NVIDIA, являющейся самой дорогой компанией в S&P 500, демонстрируют уверенный рост с начала года (+32%) и находятся вблизи рекордных значений. Отчет выступит «лакмусовой бумажкой» не только для самого чипмейкера, но и для всего сектора технологий, испытывающего повышенный интерес на фоне бума искусственного интеллекта.

Также в фокусе инвесторов будет публикация данных по индексу потребительских расходов (PCE) за июль в пятницу. Ожидается, что базовый индекс PCE (исключая продовольствие и энергоносители) вырастет на 2,9% в годовом выражении, что несколько выше показателя июня (2,8%). Эти данные могут скорректировать рыночные ожидания по поводу будущих действий Федрезерва.

Инвесторам, интересующимся американским фондовым рынком, мы традиционно рекомендуем обратить внимание на стратегию «US. Сбалансированная».

Магомед Магомедов, аналитик ФГ «Финам»