Аналитика: Вечерний обзор финансовых рынков. Дивидендные отсечки вмешались в динамику российских индексов

В четверг, 17 июля, российские индексы показали умеренное снижение, растеряв рост предыдущего дня. В их динамику вмешались дивидендные отсечки акций, входящих в расчет индексов. В остальном негативные и позитивные ожидания уравновешивали друг друга. С одной стороны, геополитика: российский МИД заявил, что Москва считает себя вправе применять оружие против военных объектов стран, которые позволяют Киеву своим вооружением бить вглубь РФ. С другой стороны, экономика: все ждут продолжения снижения ключевой ставки Банком России через неделю, в пятницу, 25 июля, и эти ожидания все смелее и смелее.

Между тем, по данным Росстата, инфляция в РФ с 8 по 14 июля показала резкое снижение и составила всего 0,02% после единовременного скачка на 0,79% неделей ранее из-за объявленного роста коммунальных тарифов и после 0,07% двумя неделями ранее. С начала месяца рост цен в РФ к 14 июля составил 0,81%, с начала года — 4,61%.

По итогам дня Банк России установил на 18 июля официальный курс доллара 78,1856 (+0,29%), курс евро — 90,9716 (+0,45%), курс юаня — 10,8787 (+0,34%). Цены на металлы повышаются. Котировки золота снижаются на 0,37% до $3334,50 за унцию. Фьючерсы на нефть марки Brent растут на 0,90% до $68,94 за баррель.

На этом фоне к завершению дневной сессии Индекс МосБиржи отступил на 0,56% до уровня 2761,48 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС понизился на 0,85% до 1112,64 пункта.

В лидерах падения оказались бумаги, по которым сегодня закрываются реестры акционеров для получения дивидендов. Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» показали гэп вниз на 13,48%, после того как вчера торговались последний день с дивидендами за 2024 год с доходностью 16,2%. Привилегированные акции «Транснефти» упали на 11,21% на дивидендной отсечке с доходностью 13,2%. Таким образом, эти бумаги упали меньше, чем на величину дивидендного дохода. Также на сопоставимой дивидендной отсечке снизились в цене обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (-3,91%) и «Т-Технологий» (-1,71%).

Среди растущих бумаг в составе индексных бумаг — акции эмитентов, у которых реестр закрывается завтра. Лидирует «Аэрофлот» (+2,25%), акции которого последний день торгуются с дивидендами за 2024 год с доходностью около 8,5%. Также завтра произойдет отсечка на дивиденды по акциям «Сбера» обыкновенным (+1,35%) и привилегированным (+1,55%) и акциям «Роснефти» (+0,57%).

ММК (-0,20%) представил операционные результаты за II квартал и I полугодие 2025 года. Производственные показатели сталевара продолжили положительное восстановление в поквартальном сравнении, но заметно снизились в сравнении с высокой базой сильного аналогичного периода прошлого года.

Чистая прибыль компании «Росгосстрах» (-0,30%) в I полугодии 2025 года увеличилась на 4% (г/г) и составила 5 млрд руб.

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи все еще остается в состоянии консолидации, хотя диапазон с границ 2700 и 2900 пунктов переместился немного ниже, и теперь его границы расположены на 2600 и 2800 пунктов.

Фондовая Америка вздохнула с облегчением: Трамп не будет увольнять Пауэлла

В четверг, 17 июля, американские фондовые индексы демонстрируют умеренный подъем. При этом Nasdaq обновляет максимум, а DJIA и S&P 500 близки к этому. Беспокойство инвесторов ослабло, после того как президент Трамп опроверг сообщения о своих планах уволить председателя Федрезерва Джерома Пауэлла. К тому же экономическая статистика и финансовая отчетность поддерживают оптимистичный настрой. Розничные продажи в США выросли на 0,6% в прошлом месяце, значительно превысив ожидания роста на 0,1%, что вселяет уверенность в устойчивость потребительских расходов.

Между тем число первичных заявок на пособие по безработице в США сократилось на 7 тыс. по сравнению с предыдущей неделей, достигнув 221 тыс. на второй неделе июля, что значительно ниже рыночных ожиданий роста на 8 тыс. до 235 тыс. Это самый низкий показатель новых заявок за одну неделю с апреля. Тем временем число повторных заявок на пособие по безработице не изменилось по сравнению с предыдущей неделей и составило 1956 тыс., что ниже рыночных ожиданий в 1970 тыс. Результаты по-прежнему отражают исторически сильный рынок труда, что соответствует заявлениям Федеральной резервной системы, и одновременно подтверждают мнение о замедлении темпов найма с начала года.

По состоянию на 18:40 мск индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average прибавляет 0,40% до 44431,67 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повышается на 0,44% до 6291,24 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq 100 растет на 0,69% до уровня 23 066,29 пункта.

Лучшую динамику в составе S&P 500 показывают акции PepsiCo (+7,08%), после того как крупнейший производитель безалкогольных напитков сообщил о базовой прибыли за II квартал, превысившей ожидания рынка. Также неплохо отчитались алюминиевый гигант Alcoa (+3,96%) и United Airlines (+3,07%).

Акции Monarch Casino & Resort акции выросли на 19,05% после публикации сильных доходах за второй квартал, которые увеличились примерно на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Акции Sarepta Therapeutics взлетели на Nasdaq на 22,09%, после того как биофармацевтическая компания объявила о плане стратегической реструктуризации, который предусматривает сокращение персонала на 36%, или около 500 сотрудников.

Акции Elevance Health упали на 11,36%, после того как прибыль медицинской страховой компании за II квартал и прогноз на весь год не оправдали ожиданий.

Компания Uber инвестирует $300 млн в производителя электрокаров Lucid в рамках партнерского соглашения. Вместе с Nuro они создают партнерство по разработке сервиса автономных роботакси исключительно для платформы Uber. На этой информации акции Uber снижаются на 0,13%, в то время как акции Lucid подскочили на 45,40%.

Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», показывают около нулевую динамику.

Алексей Калачев, аналитик ФГ «Финам»