Аналитика: Мировые рынки движутся разнонаправленно

В четверг, 31 июля, на мировых фондовых площадках наблюдаются смешанные настроения. В среду большинство американских акций продемонстрировали снижение на фоне возросших сомнений относительно вероятности смягчения монетарной политики Федеральной резервной системой к сентябрю. Регулятор сохранил ключевую ставку на уровне 4,25–4,5% годовых и подтвердил намерение придерживаться целевого уровня инфляции в 2% и максимальной занятости. ФРС продолжает политику сокращения баланса и остается готовой к корректировке курса при изменении рисков.

При этом Министерство торговли США сообщило о росте ВВП во втором квартале на 3% с учетом сезонных колебаний и поправки на инфляцию. Также Дональд Трамп объявил о введении 25-процентной пошлины на импорт из Индии и дополнительного налога на индийские закупки российской нефти с 1 августа. Тогда же вступят в силу и остальные пошлины, предложенные Трампом для многих других стран, если только они не достигнут торговых соглашений, снижающих ставки.

Индекс S&P 500 31 июля закрылся в «красной зоне» – котировки упали на 0,12% до 6362,90 п., Dow Jones Industrial Average снизился на 0,38% до 44 461,28 п., а Nasdaq Composite вырос на 0,15% до 21 129,67 п.

Microsoft завершила четвертый финансовый квартал с сильными результатами: чистая прибыль выросла на 24% до $27,23 млрд ($3,65 на акцию), выручка — на 18% до $76,44 млрд, превысив прогнозы аналитиков. Основным драйвером роста стали облачные сервисы, доход от которых увеличился на 27%, в том числе выручка Azure — на 39%. Компания ожидает двузначный рост выручки в новом фингоду и прогнозирует увеличение доходов от Azure на 37%. Акции Microsoft растут на 0,13%.

В четверг европейские акции растут, чему способствует ряд позитивных корпоративных новостей. Участники рынка также внимательно отслеживают заключение последних торговых соглашений. Европейский индекс STOXX50 сегодня растет на 0,28% до 5408,43 пункта. Акции банков еврозоны продолжили восходящий тренд, чему способствовало повышение банком Societe Generale в четверг целевого показателя годовой прибыли. Французский банк оказался в числе лидеров роста индекса, прибавив 7%.

ВВП еврозоны во втором квартале увеличился на 0,1% (к/к), что стало минимальным приростом с конца 2023 года. В годовом выражении рост составил 1,4%, превысив ожидания аналитиков, которые прогнозировали нулевое изменение за квартал и рост на 1,2% (г/г). Экономика Германии во втором квартале сократилась на 0,1% (к/к), зафиксировав первое снижение за год. В годовом выражении ВВП вырос на 0,4%.

Инфляция во Франции в июле осталась на уровне 1% в годовом выражении, при этом ускорился рост цен на продукты (до 1,6%), а падение цен на энергоносители углубилось до –7,2%.

Азиатские фондовые рынки в основном демонстрируют снижение сегодня. Давление на котировки оказывает рост неопределенности относительно перспектив монетарной политики ФРС США и маловероятности снижения ставки в ближайшие месяцы.

Индекс PMI в перерабатывающей промышленности Китая в июле снизился до 49,3 с 49,7 в июне, оставаясь ниже отметки 50 четвертый месяц подряд — это сигнал о продолжающемся спаде активности. Индекс новых заказов упал до 49,4 с 50,2, производства — до 50,5 с 51. Сектор услуг и строительства замедлился до 50,1 с 50,5, а сводный PMI — до 50,2 с 50,7, отражая общее ослабление деловой активности в стране. Китайский индекс CSI 300 снижается на 1,82% до 4075,59 пункта.

Японский индекс Nikkei 225 растет на 1,02% до 41 069,82 пункта на фоне решения Банка Японии сохранить ключевую ставку на уровне 0,5% — максимуме с 2008 года. Одновременно регулятор пересмотрел в сторону повышения прогнозы по инфляции, ожидая ее роста до 2,7% в текущем финансовом году, а также улучшил оценку темпов роста ВВП на 2025 финансовый год до 0,6%. Данные решения были приняты на фоне сохраняющейся неопределенности во внешнеторговых отношениях с США, несмотря на заключенное торговое соглашение между Токио и Вашингтоном.

В Сеуле индекс Kospi снизился на 0,3% до 3245,44 после того, как Южная Корея достигла соглашения с США о 15-процентной пошлине, которая не будет взиматься с американских товаров, таких как легковые автомобили, грузовики и сельскохозяйственная продукция. Соглашение также включает закупку Южной Кореей импортных энергоносителей из США на сумму 100 млрд долларов и инвестиции в экономику США на сумму 350 млрд долларов.

Индекс МосБиржи сегодня торгуется в «красной зоне» — котировки падают на 0,12% до 2723,29 п. Такой динамике способствуют риски, связанные с недавними заявлениями президента США о возможном введении новых антироссийских санкций, включая вторичные пошлины для торговых партнеров РФ. Также до возможного введения торговых барьеров осталось 9 дней, что поддерживает уровень неопределенности на рынке.

С 22 по 28 июля потребительские цены в России снизились на 0,05%, аналогично предыдущей неделе, согласно данным Росстата. Годовая инфляция к 28 июля замедлилась до 9,02% против 9,17% неделей ранее. С начала года потребительские цены выросли на 4,51%, а с начала июля — на 0,71%.

Сегодня акционеры ТМК проведут внеочередное общее собрание по вопросу перехода на единую акцию. Совет директоров Яндекса рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за первое полугодие 2025 года. Также Банк России представит обзор банковской системы в соответствии с требованиями ССРД МВФ.

ВТБ представил финансовые результаты за II квартал 2025 г. по МСФО. Чистая прибыль сократилась на 10% и составила 139,2 млрд руб. Но банк повысил прогноз по чистой прибыли за 2025 г. до 500 млрд руб. Акции компании снижаются на 1,5%.

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Котировки Индекса МосБиржи движутся в нисходящем канале на 4-часовом таймфрейме. Цена встретила поддержку на уровне в 2714,8 п. При негативном новостном фоне цена может спуститься и до локального минимума в 2604 п. При наличии позитивных новостей целью может стать зона 2764 п.

S&P 500

Котировки индекса S&P500 продолжают движение в восходящем канале. Сейчас цена подошла к верхней границе канала в 6409 п. Теперь возможна коррекция к нижней границе канала и уровню поддержки в зоне 6203,96 п.

Euro STOXX 600

Европейский индекс STOXX600 поджимается к уровню сопротивления в 555,14 п. Если удастся закрепиться выше этой зоны — следующей целью может стать 565,11 п. При этом возможна коррекция к уровню в 546,5 п.

CSI 300

Китайский индекс CSI300 встретил сопротивление на уровне в 4195 п. Сейчас цена начала коррекцию от верхней границы восходящего канала. Целью может стать уровень в 4025 п.

Кристина Гудым,
аналитик ФГ «Финам»