Аналитика: Мировые рынки демонстрируют осторожную динамику в преддверии решений ФРС

В среду, 17 сентября, мировые фондовые площадки показали смешанную динамику на фоне ожиданий итогов заседания Федеральной резервной системы. В США индексы завершили торги умеренным снижением, несмотря на сильную статистику по розничным продажам и промышленному производству. В Азии настроения инвесторов оказались неоднородными: Япония продемонстрировала спад, тогда как в Китае и Гонконге наблюдался рост отдельных технологических компаний. В Европе ключевые индексы укрепились благодаря корпоративным новостям и активности в энергетическом и технологическом секторах.

Американские фондовые индексы во вторник завершили сессию слабым снижением на фоне осторожности инвесторов перед итогами заседания Федеральной резервной системы. Рынок почти уверен, что регулятор впервые с декабря снизит ставку на 25 б.п., вероятность такого сценария оценивается в 96%, по данным CME FedWatch, однако часть участников допускает смягчения на 50 б.п. Поддержку настроениям оказали результаты опроса Bank of America и сильнее ожиданий вышедшая статистика: розничные продажи в августе выросли на 0,6% (м/м) при прогнозе +0,2%, а промышленное производство прибавило 0,1% (м/м). В целом данные подтвердили устойчивость экономики.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average снизился на 0,27% до 45 757,9 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,13% до 6 606,7 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite сократился на 0,07% до 22 333,9 пункта.

Накануне на рынке выделялись бумаги Oracle Corp. (+1,5%), укрепившиеся на сообщениях о возможном участии компании в сделке по сохранению операций TikTok в США. Акции Tesla (+2,8%) поддержали новости о покупке CEO бумаг компании на $1 млрд. В числе лидеров роста также оказались Chipotle Mexican Grill (+1,8%) благодаря расширению программы buyback и Performance Food Group (+0,66%) после сообщений о начале обмена информацией с US Foods Holding для оценки возможного слияния. Среди аутсайдеров оказались Dave & Buster's Entertainment (-15,7%) из-за слабой отчетности и Microsoft Corp. (-0,4%), несмотря на решение повысить квартальные дивиденды на 10% до $0,91 на акцию.

На азиатских рынках в среду наблюдается смешанная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,25% до 44 790,4 пункта. Среди аутсайдеров оказались Fujikura (-3,7%), Hitachi (-2,3%), Nintendo (-1,7%), SoftBank Group (-1,3%) и Advantest (-1,3%).

В Китае индекс Shanghai Composite снизился на 0,2%, а Shenzhen Component вырос на 0,16%. На бирже лидерами роста стали Zhejiang Sanhua (+4,6%), Wolong Electric (+6,6%), Baidu (+7,8%) и Shanghai Construction Group (+10%), в числе аутсайдеров Victory Giant (-7,5%), Dawning Information (-5,2%) и Zhongji Innolight (-4,4%). В Гонконге индекс Hang Seng прибавил 0,7% до 26 626 пунктов, технологический индекс вырос на 2%. В лидерах роста SMIC (+4,4%), Meituan (+4,1%) и Kuaishou Tech (+1,9%). В Австралии индекс S&P/ASX 200 снизился на 0,7% и закрылся на отметке 8 819 пунктов. Под давлением оказались финансовый сектор и горнодобывающие компании. Среди банков сильнее всего потеряли NAB (-1,1%) и Westpac (-0,7%). Из «тяжеловесов» сырьевого сектора в минусе закрылась BHP (-1,1%).

В Европе основные индексы завершили сессию разнонаправленно на фоне корпоративных новостей, ожиданий решений ФРС и предстоящего в четверг заседания Банка Англии, который, как ожидается, сохранит ставку на уровне 4%. Сводный индекс крупнейших компаний региона Euro STOXX 50 и STOXX 600 выросли на 0,34%, достигнув 5390,75 пункта. Немецкий DAX прибавил 0,56% до 23 454,56 пункта, французский CAC 40 поднялся на 0,10% до 7825,77 пункта, британский FTSE 100 укрепился на 0,15% до 1492,4 пункта, тогда как итальянский FTSE MIB снизился на 0,36% до 42 353,0 пункта.

На корпоративном фронте лидерами роста стали акции Centrica (+3,43%), прибавившие на фоне новостей о поддержке проекта по строительству модульных ядерных реакторов в Великобритании. В технологичном секторе выделялись SAP (+3,77%) с запуском AI-решений в клиентской поддержке. Поддержку также оказали бумаги Rheinmetall AG (+2,06%), укрепившиеся на фоне сообщений о расширении производства боеприпасов, а также Merck (+1,13%). С другой стороны, давление испытывали бумаги отдельных компаний. Наибольшее падение показали акции Fresnillo (-4,10%), тогда как слабее рынка выглядели Symrise AG (-1,30%), Anglo American (-1,17%), TotalEnergies SE (-0,95%) и Airbus Group (-0,66%).

Российский рынок акций в среду утром остается под давлением на фоне разочарования инвесторов решением ЦБ о консервативном снижении ключевой ставки на 100 б.п. и жесткой риторикой регулятора относительно дальнейших шагов. Дополнительным фактором неопределенности выступают сохраняющиеся риски усиления западных санкций против российских компаний и нефтяного сектора. Поддержкой для рынка служит продолжающийся процесс смягчения денежно – кредитной политики.

Индекс МосБиржи потерял 0,5 %, опустившись до 2789,5 пункта, а индекс РТС снизился на 0,5 %, до 1060,8 пункта.

Лидеры падения: БСП (-3,99%), Ozon Holdings (-3,21%), ДВМП (-2,32%), «Мечел» (-1,72%), «Полюс» (-1,63%), ВК МКПАО (-1,54%), «Селигдар» (-1,52%), «Позитив» (-1,41%), «Сегежа Групп» (-1,29%), ПИК (-1,18%).

Лидеры роста: «Вуш Холдинг» (+2,27%), «АЛРОСА» (+1,14%), ТМК (+0,88%), НМТП (+0,75%), МТС (+0,68%), «РуссНефть» (+0,21%), «СПБ Биржа» (+0,08%), «Новатэк» (+0,07%), ОГК-2 (+0,05%), «ЛУКОЙЛ» (+0,01%).

В центре внимания остаются геополитика и санкции против России, включая обсуждение новых ограничений и замороженных активов. На внутреннем рынке выделяются заявления ВТБ о допэмиссии осенью. Кроме того, Министр экономического развития Максим Решетников подчеркнул, что экономика будет развиваться в условиях высоких ставок, что требует осторожного подхода к инвестициям и гибкости на рынке труда. Значимым событием также стал старт форума Kazan Digital Week 2025, который собрал международных участников для обсуждения цифровых технологий, автоматизации и искусственного интеллекта. На фоне совокупных факторов инвесторы сохраняют осторожность, ожидая большей определенности по экономической политике и возможным новым санкциям.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи снизился до отметки 2789,9 пункта, усилив падение на фоне разочарования инвесторов ограниченным снижением ключевой ставки и жестких комментариев регулятора о дальнейшей политике. Ранее индекс удерживался в диапазоне 3000–2850 пунктов, сейчас коридор сместился вниз к 2850–2700 пунктам. Ближайшее сопротивление находится на уровне 2850, а поддержка на уровне 2700 пунктов.

S&P 500

Индекс S&P 500 торгуется на уровне 6606,7 пункта. Ближайшая поддержка находится на отметке 6400. Ближайшее сопротивление в районе 6630 пунктов. Пробой и закрепление выше этого уровня откроет дорогу к новым рекордным значениям, а откат ниже 6400 станет первым сигналом к возможной коррекции.

Euro STOXX 600

Индекс Stoxx 600 в ходе сессии снижается до 551,1, продолжая движение в боковике с диапазоном 535-565.

CSI 300

Индекс CSI 300 торгуется на уровне 4551 пункта. Уровень сопротивления находится на уровне 4560 пунктов, а уровнем поддержки выступает отметка в 4440 пунктов.

Максим Абрамов,
аналитик ФГ «Финам»