Аналитика: Мировые фондовые индексы находятся в «красной зоне»

В пятницу, 14 ноября, мировые фондовые индексы находится преимущественно в красной зоне, следуя в фарватере американского рынка и отчасти реагируя на признаки замедления темпов роста экономики Китая.

Накануне торги в США завершились резким падением основных фондовых индексов. DJIA потерял 1,65%, S&P 500 опустился на 1,66%, а Nasdaq упал на 2,29% на опасениях «пузыря» в секторе компаний, связанных с ИИ, противоречивых корпоративных отчетах и ухудшении ожиданий по снижению ставки ФРС.

Рынки резко снизили вероятность снижения ставки 25 декабря примерно до 50% с примерно 95% месяц назад. Уже несколько представителей ФРС выразили осторожность в отношении дальнейшего смягчения ставки на фоне сохраняющейся инфляции и пробелов в официальных данных после приостановки работы правительства.

Весомой причиной снижения индексов стало падение акций технологических компаний с большой капитализацией: Tesla, Nvidia, IBM, Intel, AMD, Palantir, Broadcom и Oracle потеряли от 3,2% до 6,6%. Компания Alphabet потеряла более 2,8% стоимости. Microsoft подешевел на 1,54%. Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», понизились в цене на 0,25%.

Акции Cisco Systems выросли на 4,62% на фоне сильной отчетности и после того, как компания повысила годовой финансовый прогноз, ожидая рост спроса на оборудование для центров обработки данных.

Акции Walt Disney упали на 7,75% после того, как компания сообщила о снижении консолидированной выручки по сравнению с прошлым годом из-за слабых показателей развлекательного подразделения.

Из сильных движений на рынке, акции Firefly Aerospace взлетели на 16,99% после того, как компания сообщила о доходах, превысивших ожидания, и спрогнозировала продажи выше консенсуса. Напротив, акции Webtoon Entertainment рухнули на 25,09% из-за разочаровывающего прогноза на четвертый квартал.

Акции биотехнологической компании Mersana Therapeutics подскочили более чем в три раза (+209,24%) после того, как стало известно о ее покупке фармацевтической компанией Day One Biopharmaceuticals. Ожидается, что сделка, стоимость которой оценивается примерно в $285 миллионов, будет завершена к концу января. Акции самой Day One Biopharmaceuticals упали на 14,41%.

Сегодня, по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 опускается на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличивается на 1,9 б.п. до уровня 4,116%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в январе растет на 1,48% $ 63,94 за баррель. Декабрьский фьючерс на золото отступает на 0,25% до $484,0 за тройскую унцию.

На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона доминирует красный цвет. Австралийский ASX потерял 1,36%. Индийский BSE Sensex отступает на 0,27%. Южнокорейский KOSPI обвалился на 3,81%. Японский Nikkei 225 опустился на 1,76%. Гонконгский Hang Seng снизился на 1,82%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 отступил на 1,57%.

В Китае вышел большой блок статистических данных, который произвел неоднозначное впечатление. Розничные продажи в октябре выросли на 2,9% г/г, превзойдя рыночные ожидания роста в 2,7%. Уровень безработицы в октябре снизился до 5,1% с 5,2% в сентябре. С другой стороны, инвестиции в основной капитал, включая недвижимость, снизились на 1,7% за первые десять месяцев года, ускорившись после падения на 0,5% в сентябре и превысив рыночные прогнозы снижения на 0,8%.

Промышленное производство Китая в октябре выросло на 4,9% в годовом исчислении, замедлившись по сравнению с ростом на 6,5% в предыдущем месяце и не оправдав рыночных ожиданий в 5,5%. Это самый медленный рост с августа 2024 года. Тем не менее, в целом за 10 месяцев промышленное производство КНР выросло на 6,1%.

На торгах в Гонконге в лидерах падения оказались бумаги опубликовавших накануне отчетность компаний Baidu (-7,29%) и JD (-5,79%), а также акции Alibaba (-4,20%), China Hongqiao (-4,01%) и JD Logistics (-3,80%). Лучшую динамику показали бумаги JD Health (+6,43%), Hansoh Pharmaceutical (+2,08%), WH Group (+1,64%), Wharf Real Estate (+1,60%) и Tingyi Holding (+0,67%).

Европейские индексы в начале торгов в пятницу также снижаются. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 в первый час торгов теряет около 0,9%. В числе лидеров падения в начале дня оказались акции испанской компании Merlin Properties (-6,64%), германской Delivery Hero (-5,00%), шведской Nibe Industrier (-4,37%), британской финансовой группы Lloyds Banking (-3,98%). Среди растущих бумаг выделяются акции германской Bechtle (+14,74%), швейцарской Richemont (+7,74%), норвежской Orkla (+5,86%), французской Alstom (+5,14%).

Годовой уровень инфляции во Франции был пересмотрен в сторону понижения до 0,9% в октябре 2024 года с предварительной оценки в 1% по сравнению с 1,2% в сентябре. По сравнению с сентябрем CPI вырос на 0,1% после падения на 1%.

Открывшись в пятницу с небольшого роста, российский рынок акций перешел к снижению. По состоянию на 11:55 МСК индексы МосБиржи и РТС опускаются на 0,6%. В минусе оказались почти все индексные бумаги. Слабую позитивную динамику удается сохранить только акциям «Полюса» (+0,35), Группы «Позитив» (+0,25) и «Яндекса» (+0,24).

Лидируют в падении акции «Совкомфлота» (−2,92%) и «Совкомбанка» (−2,15%), после публикации финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2025 г. «Совкомфлот» показал за 9 месяцев снижение выручки на 36% г/г и убыток $398 млн против прибыли $505 млн годом ранее. Выручка «Совкомбанка» за период увеличилась на 38%, но прибыль сократилась на 38%. К тому же, менеджмент Совкомбанка намерен рекомендовать не выплачивать вторую часть дивидендов за 2024 год. Среди других аутсайдеров дня оказались акции МКБ (−1,99%), «Русала» (−1,30%) и ММК (−1,25%).

Золотодобывающий «Селигдар» (-1,12%) также представил отчетность по МСФО. За 9 месяцев 2025 г. выручка компании выросла на 43,8% г/г до 61,82 млрд руб., чистый убыток сократился до 7,67 млрд руб. против убытка 10,1 млрд руб. годом ранее

Техническая картина

Индекс МосБиржи. Индекс МосБиржи консолидируется ниже уровня сопротивления 2600 пунктов. Если его удастся преодолеть, то откроется путь в сторону 2700. Если не получится, то индекс двинется в сторону 2400 пунктов.

S&P 500. Индекс S&P 500 показал слабость, на этот раз не сумев вернуться к максимуму. График индекса накапливает тревожные признаки. Кроме дивергенции по RSI таки признаком стало формирование расширяющейся формации, что может быть ранним признаком будущей коррекции. Если индекс опустится ниже линии тренда, целью коррекции может стать уровень поддержки на 6150 пунктов. Более оптимистичный вариант – переход к консолидации в диапазоне между 6540 и 6920 пунктов.

STOXX Europe 600. Индекс STOXX 600 остается в пределах восходящего канала, отскочив от его верхней границы в районе 585 пунктов. Целью падения может стать уровень поддержки, который расположен около 560 пунктов.

CSI 300. Индекс CSI 300 все еще остается в растущем тренде, однако, похоже, готовится перейти к консолидации. Диапазон вероятной консолидации расположен между уровнем сопротивления, который находится около 4760 пунктов, и уровнем поддержки около 4490 пунктов.

Алексей Калачев,
аналитик ФГ «Финам»