Аналитика: Ежедневный обзор финансового рынка

В МИРЕ.

Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг снизились сразу на 11 б.п. до 1,73% годовых. Фондовые индексы США вчера продолжили снижаться – по итогам дня S&P500 потерял 0,79%, Dow Jones снизился на 0,53%, а NASDAQ – на 1,66%.

В центре внимания мирового рынка остается геополитическая ситуация, но вчера инвесторы также обращали особое внимание на публикацию февральских данных по рынку труда в США, которые превзошли рыночные ожидания. Так, занятость в феврале выросла на 678 тыс. – такие темпы роста стали максимальными с июля и превысили консенсус-прогноз Bloomberg в 423 тыс. В результате уровень безработицы снизился на 0,20% до 3,80%, в то время как ожидалось снижение показателя до 3,90%. Более сильное состояние рынка труда должно было усилить опасения жестких действий ФРС, однако, вчера на рынке на наблюдалось такой реакции. В первую очередь это связано с текущей геополитической ситуацией, которая будет сдерживать ФРС в ужесточении денежно-кредитной политики. Более того, вчерашняя трудовая статистика свидетельствовала также о замедлении темпов роста зарплат в США – ослабление этого проинфляционного фактора способно снизить жесткость действий американского регулятора. Дальнейшие сигналы о перспективах ужесточения ДКП рынок получит на следующей неделе от публикации февральской ценовой статистики в США. Впрочем, самыми важными для рынка новостями в ближайшее время останутся сообщения о развитии геополитической ситуации.

В пятницу фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 6,93% до $118,11/барр. Динамика нефтяных котировок продолжает определяться факторами опасений перебоев в поставках и возврата иранской нефти на мировой рынок. При этом позитив на нефтяном рынке вчера дополнительно поддержали недельные данные о росте числа буровых установок в США от Baker Hughes. Данные показали, что впервые в этом году число буровых установок не выросло, оставшись на прежнем уровне. Перспективы более медленного роста добычи в США поддерживают цены на черное золото, и на следующей неделе у фьючерсов Brent есть потенциал к росту к $120/барр., впрочем, от достижения этих уровней котировки может сдержать снятие нефтяных санкций с Ирана.

НАШИ ОЖИДАНИЯ.

Вчера курс USDRUB снизился на 1% до 105 руб./$, но после открытия американских рынков он достигал уже 121 руб./$. Продолжающееся экономическое давление и перспективы введение новых санкций пока не позволяют курсу USDRUB закрепиться на более низких уровнях. Сообщается, что на выходных состоится третий раунд переговоров Россия-Украина, и инвесторы продолжат следить за геополитическими новостями. Пока сложно ожидать заметного ослабления геополитического напряжения, и риски роста курса USDRUB к новым максимумам в районе 125 руб./$ сохраняются.

Источник - Банк «Санкт-Петербург»