Аналитика: Дневной обзор. На мировых рынках преобладают смешанные настроения

В четверг, 21 августа, на мировых фондовых площадках наблюдаются смешанные настроения. Индекс S&P 500 20 августа закрылся в «красной зоне» — котировки снизились на 0,24% до 6395,78 п., Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,04% до 44 938,31 п., а Nasdaq Composite упал на 0,67% до 21 172,86 п.

Однако сегодня давление на рынок оказывает неопределенность политики ФРС и слабая динамика на фоне оттока инвесторов из акций крупных технологических компаний из-за опасений по крупным расходам на ИИ.

Рынок также реагирует на данные протокола последнего заседания ФРС, где большинство чиновников сосредоточились на борьбе с инфляцией, несмотря на признаки ослабления рынка труда, и поддержали решение сохранить ставки без изменений. Инвесторы ожидают возможных сигналов о будущем курсе политики ФРС.

На уровне компаний внимание сосредоточено на отчетах ритейлеров: на этой неделе о прибыли отчитались Home Depot и Target, а в четверг инвесторы ждут отчет Walmart. Эти результаты, а также предстоящая речь главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле будут ключевыми факторами для дальнейшей динамики рынка.

Европейские фондовые индексы в четверг демонстрируют смешанную динамику на фоне ожидания новых экономических данных региона. Европейский индекс STOXX50 сегодня снижается на 0,20% до 5461,49 пункта. Инвесторы продолжают оценивать макроэкономическую ситуацию и влияние региональных экономических показателей на перспективы компаний.

Причинами разнонаправленной динамики стали слабые корпоративные прогнозы и осторожность инвесторов. Спрос на акции остается осторожным на фоне неопределенности в экономике Европы и ожидания публикации новых данных по инфляции и ВВП. Локальные события, такие как пересмотр прибыли отдельных компаний и колебания отдельных секторов, также оказывали влияние на общий рынок.

Азиатские рынки демонcтрируют смешанные настроения. Китайский индекс CSI 300 растет на 0,39% до 4288,07 пункта. Японский индекс Nikkei снижается на 0,65% до 42610,17 п. Инвесторы готовятся к трехдневному симпозиуму ФРС в Джексон-Хоуле, где могут появиться важные для рынка новости.

На конец июня совокупные активы китайских банков достигли 467,3 трлн юаней, увеличившись за год на 7,9%, а активы страховых компаний выросли на 9,2% до 39,2 трлн юаней. В первой половине года премии страховщиков составили 3,7 трлн юаней (+5,1%), выплаты — 1,3 трлн (+9%), а число новых полисов выросло на 11,1% до 52,4 млрд.

Доходность японских гособлигаций продолжает расти: 20-летние бумаги достигли 2,655% — рекорда с 1999 года, 10-летние — 1,61% (максимум с 2008 года), а 30-летние — 3,18%, близко к историческому пику. Рост объясняется опасениями по поводу увеличения госрасходов и инфляции после поражения правящей коалиции на выборах, а также снижением спроса иностранных инвесторов, чистые покупки которых в июле втрое уменьшились. Это создает риски волатильности кривой доходности и может негативно сказаться на расходах домохозяйств и корпоративных инвестициях, в то время как доходность 30-летних госбондов Китая выросла до 2,12% на фоне перераспределения инвестиций в акции из-за ожиданий прогресса в торговых переговорах с США.

Индекс МосБиржи сегодня торгуется в «красной зоне» — котировки падают на 0,84% до 2916,02 п. Российский рынок акций снижается из-за отсутствия позитивных новостей по урегулированию конфликта вокруг Украины.

Согласно данным Росстата, на неделе с 12 по 18 августа 2025 года в России зафиксирована дефляция — потребительские цены снизились на 0,04%. Это уже пятая неделя подряд снижения цен, что свидетельствует о продолжающейся тенденции к дефляции на потребительском рынке. В последний раз столь продолжительная дефляция отмечалась с конца августа по начало сентября 2024 года. Годовая инфляция к 18 августа составила 8,49% (неделей ранее — 8,58%). С начала 2025 года цены выросли на 4,16%, с начала августа снизились на 0,19%.

«Т-Технологии» опубликовали финансовые результаты за II квартал 2025 г. по МСФО. Общая выручка увеличилась на 83%, до 354 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 99% и составила 46,7 млрд руб. Однако акции компании снижаются на 0,55%.

Финансовые результаты по МСФО за II квартал 2025 г. сегодня представят: «Софтлайн», МГКЛ.

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи на 4-часовом таймфрейме протестировал зеркальный уровень в 2900 п. Следующим таргетом может быть зона поддержки в 2870 п.

S&P 500

Котировки индекса S&P500 продолжают движение в восходящем канале. Сейчас цена подходит к нижней границе канала в 6296 п. При наличии негативного новостного фона возможна коррекция к уровню в 6206 п.

Euro STOXX 600

Европейский индекс STOXX600 пробил уровень сопротивления в 555,14 п. Следующим таргетом может стать уровень сопротивления в 565,11 п.

CSI 300

Китайский индекс CSI300 продолжает движение в восходящем канале. Цена подошла к верхней границе в 4288 п. Сейчас цена может протестировать зеркальный уровень поддержки в 4194,9 п.

Кристина Гудым, аналитик ФГ «Финам»