Аналитика: Дневной обзор. Главным поставщиком оптимизма стал Сбербанк
22.12.2023 \ Аналитика
Российский рынок повышался в первой половине дня в пятницу. Вновь акции Сбербанка затащили Индекс МосБиржи к уровню 3100 пунктов на вполне ожидаемых новостях о дивидендах. Дорожающая нефть поддержала акции нефтяников. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 37,3 млрд руб к середине сессии. По состоянию на 15:50 мск индекс МосБиржи - 3089,04 п. (+0,50%), а индекс РТС - 1058,72 п. (+0,65%). Лидерами среди индексных бумаг были Polymetal, обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, МКБ и привилегированные «Транснефть». Самыми слабыми оказались «Полюс», «РусАл», «ФосАгро», «Алроса» и «Магнит». Главным поставщиком оптимизма в пятницу стал Сбербанк (SBER) «Мы планируем и далее рост нашей прибыли из года год. Никакого падения в 2024 году не будет. И в 2025 году, я надеюсь, если все будет складываться так, как мы предполагаем», - заявил глава организации Герман Греф в интервью телеканалу «Россия 24». Кроме того, он сообщил, что инвесторы Сбербанка могут рассчитывать на рекордные дивиденды по итогам 2023 года. В целом, подобное сообщение ожидалось, поскольку дивидендная база за 10 месяцев текущего года уже превышала объём выплат за 2022 год. По итогам 2023 мы предполагаем выплаты в диапазоне 28-30 руб на акцию. Единственно, Герман Греф обнадёжил рынок в том, что снижения прибыли в 2024 году не ожидается, хотя некоторые другие финансовые организации весьма осторожно говорили о перспективах на год вперёд. Акции «Алроса» (ALRS) не участвуют в пятничном подъёме рынка. Однако компания отчиталась о выполнении 100% плана по добыче алмазов на уровне 34,6 млн карат. В прошлом году компания добыла 35,6 млн тонн карат. Сдержанная реакция рынка объясняется тем, что цены на алмазы в текущем году ниже, чем в 2021-2022 годах. Более того, цены на необработанные алмазы находятся на трёхлетнем минимуме. Рубль в пятницу демонстрирует повышенную волатильность. Однако, если на старте дня рубль отступал, то к середине торгов уже уверенно укреплялся. Как мы предполагаем, в III декаде российская валюта имеет шансы на укрепление. Прежде всего, нефть всё же склонна к стабилизации около $80 за баррель, что снижает риски соблюдения потолка цен. Плюс к этому экспортёры готовятся к налоговым платежам. В конце декабря происходит снижение импорта, а частный туристический спрос на валюту в сложившихся условиях не столь силён. Закрытие недели ниже 92,0 руб за доллар повышает вероятность возвращения к 90,0 в рамках предновогодней недели. По состоянию на 15:50 мск:
USD/RUB – 91,91 (-0,26%), Инвесторы Европы не торопятся с покупками акций после длительного роста рынка Европейские индексы демонстрировали склонность к снижению. Близится конец года и многие инвесторы подводят итоги. Ралли европейского рынка в последние недели повышает риски фиксации прибыли. В пятницу активно снижались акции технологичного инвестора Prosus, которые отреагировали на провал котировок таких бумаг в Гонконге, как Tencent. История связана с очередными нормативами в Китае для онлайн видео игр. Бумаги французского производителя видео игр Ubisoft теряли более 6%. Акции производителя спортивной одежды и обуви Puma снижались почти на 6% на фоне негативного прогноза Nike. По состоянию на 15:50 мск:
FTSE 100 - 7705,40 п. (+0,14%), Кризис в Красном море разрушил контанго на нефтяном рынке Ситуация на рынке нефти не меняется. Большинство судоходных компаний отказалось от проводки судов через Красное море и Суэцкий канал из-за рисков атак со стороны йеменских хуситов. Это приводит к удлинению маршрутов почти в 2,5 раза. Соответственно, сокращается число доступных танкеров, сухогрузов и контейнеровозов и, естественно, растут тарифы и страховки. Итогом текущей ситуации стало то, что структура контанго в нефтяных фьючерсах неожиданно разрушилась. Февральский Brent оказался на $0,2 дороже мартовского, на $0,37 дороже апрельского и на $0,50 дороже майского. Таким образом, структура бэквордации указывает на появление текущих проблем с предложением. По состоянию на 15:50 мск:
WTI - $74,34 (+0,61%), Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка в начале торгов. При этом потери в NASDAQ и S&P 500 могут быть минимальными, а вот в Dow Jones около 0,3%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась почти на 5 б.п. ниже 3,85%. Акции Nike теряли около 10% в утренние часы. Компания снизила прогноз роста выручки в 2024 году до 1%. Nike планирует сократить издержки на $2 млрд в течение трёх лет за счёт автоматизации, упрощения продуктовой линейки и прочих мероприятий. Также проблемным для компаний вроде Nike может стать рост тарифов на океанские перевозки почти на 40% из-за ситуации в Красном море. Под давлением также могут оказаться производители видео игр. Впрочем, главным событием дня будет публикация данных по ценам личного потребления за ноябрь.
Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик Авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий. |
